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中建股份正式動手解決同西部建設(002302,前收盤價14.69元)在商品混凝土業務上的同業競爭問題。
西部建設今日發佈重組預案,擬向中建股份及其7家全資子公司非公開發行約1.55億股份,收購中建股份旗下5家從事商品混凝土生産、銷售的企業。收購完成後,中建股份將持有公司71.7%的股權,公司將成為中建股份唯一的商品混凝土業務平臺。另外,西部建設還擬向除本次交易對方之外的不超過10名特定對象非公開發行股票募集配套資金,募資總額不超過上述交易總額的25%,募集資金用途為補充公司流動資金,以增強重組效率。公司股票於今日復牌。
預案顯示,西部建設與中建股份等8名法人簽署了《發行股份購買資産框架協議》,擬發行股份分別收購這些法人持有的中建商混100%的股權、五局混凝土公司100%股權、中建雙元100%股權、天津新紀元100%股權、山東建澤55%股權。由於中建股份通過新疆建工間接控制西部建設,因此,上述交易構成了關聯交易。
西部建設本次非公開發行股份的發行價格將不低於15.77元/股。截至2012年4月30日,上述股權賬面值約為11.24億元;西部建設及重組相關方初步預估值為24.46億元,增值率約為117.70%。
《每日經濟新聞》記者注意到,上述5家標的公司均從事商品混凝土的生産及銷售。其中僅中建商混一家2011年度的混凝土産量就達到了919萬方,全國市場佔比0.65%,按産量排名位居全國第四,産量、市場佔有率均高於西部建設。此外,這5家公司主要為中建股份提供優質混凝土,而中建股份是中國最大的建築房地産綜合企業集團,這將有利於西部建設混凝土業務的發展。
西部建設表示,交易完成後,公司將成為全國性的商品混凝土生産、銷售企業。同時,將徹底消除同中建股份在商品混凝土業務的同業競爭問題。
值得一提的是,本次發行後,預計中建股份將直接持有6066.91萬股西部建設股票,股權比例約為16.62%;同時,其還通過新疆建工等八家股東合計持有西部建設2.01億股,股權比例約為55.08%。中建股份合計將持有西部建設的股權比例約為71.70%,對公司的控制力度大增。