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　　3月26日起停牌至今的南嶺民爆（002096.SZ）5月20日晚發佈發行股份購買資産暨關聯交易報告書稱，公司擬向10名對象發行股份，收購後者持有的神斧民爆95.10%股權，收購價格16.74億元。

　　公司股票將自5月21日開市起復牌。

　　南嶺民爆去年10月曾推出重組預案，擬以1：0.1249比例換股，發行價31.46元，吸收合併凈資産預估值16.5億元的神斧民爆。在停牌期間，神斧民爆的股東結構進行了調整，重組方式也由吸並改為定增收購。

　　公司將以31.46元/股的價格發行5320.55萬股。2011年權益分配實施之後，發行價格調整為15.66元/股，發行數量調整為10.69億股。值得注意的是，與南嶺民停牌前最新價格28.71元/股，本次沿用去年吸並方案中的發行價31.46元/股實為溢價增發。

　　由於已經先行以自有資金8435.65萬元收購了神斧民爆4.9%股權，此次定增完成後南嶺民爆將全資控股神斧民爆。公司表示，收購符合民爆産業提升集中度的政策，迅速擴張生産規模，工業炸藥産能由7.6萬噸提升至14.4萬噸。

　　截至2012年3月末，神斧民爆總資産16.33億元，所有者權益11.16億元，2011年營收9.67億元，凈利潤1.24億元，2012年1-3月凈利潤3066.01萬元。此次定價依據為採取收益法的權益評估值17.6億元，增值率57.69%，對應95.1%股權價值為16.74億元。

　　報告書還給出了對神斧民爆的盈利預測，即2012年4-12月、2013年、2014年扣除非經常性損益後凈利潤預測為9293.06萬元、13015.16萬元和13101.02萬元，對應95.1%權益的凈利潤為8837.7萬元、12377.42萬元和12459.07萬元。交易對方同時保證，2012年至2014年神斧民爆的累計凈利潤不低於36945.11萬元。

　　南嶺民爆停牌前報收28.71元，上漲2.90%。