據港媒報道，港股雖然連跌5日，投資氣氛惡劣，但一眾新股依然按部就班籌劃上市。當中富豪名門御用珠寶商Graff 現正作上市前推介，據接近承銷團消息稱，由於機構投資者反應熱烈，為滿足需求，Graff 在港上市將極有可能棄用以往新股慣有的基礎投資者。

　　Graff 計劃最快在本月28日招股，同期招股的還有汽車經銷商永達汽車及非洲銅礦中國有色礦業。據接近永達及中國有色的承銷團消息稱，永達將在本月5月23日招股，而中國有色則會在本月21日開始招股。雖然3隻新股的業務各異，但因為招股期近，故此有機會互搶本已稀少的抽新股資金。

　　永達汽車擬23日招股

　　不過按目前市場反應，Graff突圍而出機會最大，有基金經理稱，Graff始終是真正奢侈品牌，有其獨特賣點，「關鍵在定價，太貴就可望而不可及了。」據Graff兩間承銷商摩根士丹利及德銀所作的研究報告，認為Graff的合理估值應在今年預測市盈率24至29倍之間，大摩並估計Graff在2012年可賺約1.5億美元，而德銀則估約1.6億美元。

　　但據接近Graff承銷團消息稱，招股定價一定會較報告中的估值有折讓。現時Graff正在作上市前推介，據承銷團消息稱初步反應頗佳，尤其大型機構投資者興趣甚大，為滿足投資者認購需求，承銷團暫定會棄用以往新股慣有的基礎投資者，「不設基礎投資者，可以讓更多投資者參與認購。」

　　Graff原本計劃集資10億美元，消息透露，目前公司計劃透過發行新股集資8億美元，而舊股出售的數量尚未決定。若大股東持股量降低於30%，則需延長禁售期6個月，意味艟曬沙鍪酃婺？贍芙洗蟆Ｉ鮮瀉螅珿raff市值約為45億美元。

　　新股「爭食」 Graff跑出機會大

　　據銷售文件顯示，Graff上市集資所得中，約5.97億美元將用於業務重組以將核心資産併入上市公司，其中包括從大股東Laurence Graff旗下公司購入一間摩納哥門店以及鑽石存貨。另外1.5億美元用於還債，其餘為一般營運資金。