中信證券建議，創新既需要監管者放大空間、積極營造寬容試錯的環境，也需要證券公司銳意進取、恢復證券公司創新的“狼性”。

　　中信證券建議，加快多層次資本市場建設，包括大力發展債券市場，大力發展期貨、期權和金融衍生品市場，儘快推出新三板擴容方案，完善股票場外市場。

　　中信證券建議，轉變監管方式，還原企業的自主經營權，放鬆凈資本要求，建議合併報表計算。現行我國的凈資本扣減比例比巴塞爾協議Ⅲ的要求更高，可能是全球最嚴苛的。現行的保證金託管制度，已無挪用風險，建議調整現行嚴苛的凈資本管理方法，一是調整計算方法，降低比例要求；二是取消現行子公司扣減的方式，建議按合併報表計算；三是改變現行的股票與股指期貨對衝時雙向扣減的不合理計算方法。

　　放鬆客戶保證金監管，鼓勵優質證券公司試點自主清算和託管。第三方存管模式是特定時期“亂世用重典”的産物，具有一定的階段性，國外均不採用該模式。因此，建議修改《證券法》中“證券公司客戶交易結算資金應當存放在商業銀行”的規定，恢復證券公司作為金融機構的本來面目。

　　中信證券還建議，鼓勵證券行業並購，提升集中度，做大做強證券公司。我國證券公司規模偏小，行業集中度偏低。有必要取消“一參一控”等行業並購方面的政策限制，通過一系列政策安排，扶優限劣，促進行業內並購整合，提高行業集中度，形成更有效率、彈性、差異化的産業組織。

　　允許員工持股，還原證券業的公民屬性。目前證券公司只能採取對員工現金分配的方式，無法建立長期的激勵與約束機制。建議批准證券公司實行員工持股、股票期權制度，形成公司發展與員工利益的長期良性循環，同時通過機制設計，防止短期的過度貪婪。