圖為交通銀行行長牛錫明。資料圖。

　　編者按：在經濟全球化進一步加深，新情況新問題新矛盾層出不窮的背景之下，銀行業大力支持和高效服務實體經濟發展，既是實體經濟健康發展、優化升級的需要，也是商業銀行等金融機構生存發展的前提和功能轉型的意義所在。作為服務實體經濟的主力軍，大型銀行應牢固樹立服務實體經濟的理念，主動對接國家經濟發展戰略，逐步加快産品服務創新，進一步提升風險防控能力，不斷創新服務模式，切實加強和完善金融服務功能。

　　交通銀行行長 牛錫明

　　關鍵詞：金融服務 銀行業 大型銀行 實體經濟發展

　　中圖分類號：F83 文獻標識碼：B 文章編號：

　　有效支持實體經濟發展，是金融服務的本質所在。在年初召開的全國金融工作會議上，溫家寶總理強調指出，要顯著提高金融服務實體經濟的水平。在我國面臨穩定經濟增長、優化經濟結構、轉變發展方式等一系列戰略任務的背景下，大型商業銀行助力實體經濟發展更是首當其衝、責無旁貸。

　　一、服務實體經濟是銀行業穩健發展的基礎

　　經濟決定金融，金融為經濟服務，這是市場經濟的基本定律。經濟與金融兩者，是唇齒相依的關係。金融發展史告訴我們，實體經濟本身對金融功能的需要，是商業銀行等金融機構産生、存續和發展、壯大的根本原因與核心依據。實體經濟是一國經濟的立身之本，銀行業的發展必須以實體經濟為基礎，始終應輔助、服從和服務於實體經濟。實體經濟的發展基礎穩固，銀行業發展方可持久穩健。如果實體經濟不能健康發展，銀行的穩健經營也就難以為繼，銀行利潤也就成為無源之水、無本之木，正所謂“皮之不存，毛將焉附”。

　　從歷史的視角來看，“經濟決定金融”主要體現在，金融是內生於經濟發展的一種産業，是在商品經濟發展過程中産生，並隨商品經濟的發展而發展的。在自然經濟或簡單商品經濟階段，實體經濟部門的金融需求主要是貨幣媒介，這就決定了此時的金融發展處於低水平。當經濟發展進入大機器生産時代以後，面對工業化進程中的大量資金需求，貨幣和信用相互融合滲透，兼具支付功能與融資功能的商業銀行逐步形成。隨著實體經濟進一步優化升級，經濟活動的複雜程度大幅提高，對金融的需求也擴大到風險管理、信息處理、産權分割等多方面，銀行也從簡單的“融資仲介”逐步轉變為集提供支付、融資、信息、監控、財富管理、風險管理等多種金融服務於一身的“服務仲介”。總之，大力支持和高效服務實體經濟發展，既是實體經濟健康發展、優化升級的需要，也是商業銀行等金融機構生存發展的客觀需要和功能轉型的意義所在。縱觀世界經濟金融史，我們幾乎找不到這樣的案例，即當實體經濟蕭條、衰退時，銀行還能夠獨善其身。如果銀行脫離實體經濟而自我循環和自我發展，這種“懸空式”發展可能會帶來一時興旺，但“泡沫”終將破裂，不僅會對實體經濟造成毀滅性的打擊，也將摧毀銀行業發展的基礎。

　　2008年肇始於美國的國際金融危機，就是可以證明金融脫離實體經濟盲目發展所招致惡果的典型案例之一。金融危機爆發前，相關國家金融業的發展顯著脫離了實體經濟，業務結構出現“邊緣化”，交易和投資取代傳統存貸款業務成為發展的源動力；金融業的創新活動也脫離了實體經濟的需求，結構複雜的各種交易類産品取代了以提供服務為目的業務創新，創新過度造成的信息不透明進一步掩蓋和推延了實體經濟和金融業的風險，泡沫累積到一定程度最終被引爆，不僅歐美金融業首當其衝遭受重創，更是通過多種渠道不斷蔓延，侵蝕全球實體經濟。

　　反觀我國，此次國際金融危機對實體經濟和銀行業的直接衝擊則相對有限。近年來我國經濟基本保持了平穩發展的良好態勢。而經過此次危機的洗禮，中國銀行業反而資産質量總體穩定，經營管理情況較好，在國際銀行業的地位不降反升。究其原因，一個非常重要的因素是，與歐美銀行業的情況不同，我國銀行業仍以傳統存貸款業務為主，過度創新的情況較少，杠桿率相對較低，風險相對較小，與經濟運行的關係也更加緊密，從有利於較好地服務實體經濟，並從實體經濟的平穩發展中充分受益，實現經濟金融的良性互動、和諧共贏。總之，致力於服務實體經濟發展，不僅是我國銀行業免遭國際金融危機衝擊的主要原因，也是我國銀行業在危機環境中保持穩健增長的重要基礎。

　　二、目前我國實體經濟發展更需要銀行業的傾力支持

　　雖然受國際金融危機的直接衝擊較小，但在全球經濟日益一體化的時代，在當前國內外經濟形勢不確定性和複雜性進一步增加、新情況新問題新矛盾不斷出現的情況下，銀行業加大力度支持我國實體經濟發展的要求仍然十分迫切。

　　第一，我國外貿依存度高達50%，其中出口依存度為26%，而美國和歐洲市場佔我國總出口的40%，美、日、歐三大經濟體增長放緩或者陷入衰退，我國的出口需求將隨之放緩，出口企業利潤增長和出口相關的投資同時受到影響，出口有進一步惡化的可能。切實穩定外貿發展，離不開銀行業更加有效的金融支持。

　　第二，我國製造業在國際分工中居於不利地位，發展基礎較為脆弱。儘管我國被冠以“世界工廠”稱號，但現代製造業價值鏈的核心環節大都不在我國手裏。這使得我國製造業必須承受國際上原材料價格變動的壓力，卻又無法將成本上升的壓力外移，部分企業的盈利空間被進一步壓縮。為推動技術改造和産業升級，實現製造業的脫困和振興，需要銀行業施以援手。

　　第三，廣大中小企業的轉型難度較大。我國中小企業、特別是以出口為主的中小企業，最大的弱勢就是缺少技術、研發和創新的能力，單純依靠勞動密集、低成本的生産模式，在此次危機中遇到發展瓶頸，未來需要在産品創新、技術設備升級等方面投入更多的資源，也需要銀行業做好“貼身”、“貼心”的金融服務。

　　我國實體經濟部門遇到的現實困難不僅會增加經濟下行的風險，動搖銀行業發展的根基，同時也會給銀行業的資産安全和風險防範帶來嚴峻挑戰。因此，服務實體經濟，推動實體經濟發展，不僅是銀行業自身健康發展的前提，更是銀行業的歷史使命和不可推卸的責任。

　　相對於實體經濟旺盛的融資需求，我國銀行業的有效信貸資源一直比較緊張。後危機時代，在信貸資源有限的前提下，銀行業一方面必須確保寶貴的資金投向實體經濟，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現産業空心化現象。另一方面，銀行業必須進一步提高為實體經濟服務的能力和範圍，促進實體經濟的健康發展。

　　從我國金融業的現狀看，無論是融資規模還是從總資産及其他相關指標，銀行業在我國社會融資格局中佔據著絕對主導地位，事實上擔當了服務實體經濟發展的主力軍角色。2011年全年，社會融資規模為12.83 萬億元，其中人民幣貸款增加7.47 萬億元，佔社會融資規模的58.3%；外幣貸款折合人民幣增加5712億元，佔比4.5%；未貼現的銀行承兌匯票增加1.03 萬億元，佔比8.0%；三項合計佔比超過70%。同時，得益於股份制改革紅利的集中釋放、實體經濟持續平穩發展和銀行自身積極提高經營管理效率等因素的綜合作用，我國商業銀行近年來的資本充足率顯著提高，不良資産率低而較穩，盈利穩步增長，總體運行態勢良好，為更好地服務實體經濟打下了較為堅實的基礎。

　　三、大型銀行應將服務實體經濟作為立行之本

　　在服務實體經濟方面，大型商業銀行處於主導地位。截至2011年末，銀行業金融機構總資産為111.5萬億元，其中五家大型商業銀行總資産為52萬億元，佔整個銀行業的46.6%。在服務實體經濟方面，大型銀行是名符其實的主力軍，擔負著首要責任。今後，大型商業銀行應牢固樹立服務實體經濟的指導思想，著力提升自身的金融服務功能。

　　第一，主動對接國家經濟發展戰略，合理把握信貸增量與投放重點

　　大型商業銀行應主動對接國家經濟發展戰略，認真貫徹落實國家産業政策的各項要求，推動我國經濟發展方式轉變和産業結構調整。首先，在總體信貸政策上，應將國家宏觀調控和産業結構調整政策納入本行的中長期戰略規劃和年度經營計劃，實現本行的信貸政策與國家經濟發展戰略的有機統一，發揮好市場配置資源的基礎性作用。其次，在信貸總量增長上，應按照總量適度、科學投放的原則，合理進行信貸投放，既要滿足實體經濟的合理信貸需求，又要防止信貸增長過快加大通脹壓力。再次，在信貸投向上，要做到“有扶有控”，切實加大對戰略性新興産業、節能環保、科技創新、現代服務業、文化産業的支持力度，推動傳統産業改造提升，引導出口結構升級。嚴控“兩高一剩”等限制性行業的信貸投放，促進淘汰落後産能，防止盲目重復建設。最後，在信貸資源區域佈局上，應積極支持西部大開發、中部崛起和東北老工業基地振興，繼續保持銀行業援疆、援藏工作力度，推動區域經濟協調健康發展。此外，針對當前的經濟工作重點，銀行業應確保國家已批准開工的重點在建續建項目和保障性住房建設等領域的有效信貸需求得到合理滿足。

　　交通銀行在總體信貸政策上，將國家宏觀調控和産業結構調整政策納入本行的信貸政策體系中，實現信貸政策與國家經濟發展戰略的有機統一，行業信貸政策覆蓋率已達到98%。在信貸投放上，按照控制總量、優化增量、區別對待、有扶有控的原則，既滿足實體經濟的合理信貸需求，又防止信貸增長過快加大通脹壓力。同時，加大對戰略性新興産業、節能環保、科技創新、現代服務業、文化産業的支持力度。嚴控“兩高一剩”等限制性行業的信貸投放，突出支持中小企業和個人金融業務，嚴控房地産和融資平臺貸款。2011年，交通銀行中小企業貸款佔比、個人消費貸款佔比、中西部佔比分別較2010年提高1.63、0.48、0.17個百分點，房地産、融資平臺、“兩高一剩”貸款佔比下降0.04、3.30、0.85個百分點，信貸結構調整取得較好成效。

　　第二，圍繞實體經濟需求加快産品和服務創新，拓寬為實體經濟服務的渠道和領域

　　汲取金融危機的教訓，我國銀行業開展金融創新必須緊跟實體經濟的需求。一是要緊跟生産經營活動中的融資需求，在企業貸款、股票融資、債券融資等方面提供合適的金融産品；二是要緊跟業務往來中的交易和結算需求，為客戶提供滿意的金融服務；三是要緊跟技術改造和産業升級需求，通過金融創新支持科技創新；四是要緊跟規模擴張中的兼併重組需求，為客戶提供個性化的綜合金融服務；五是要緊跟國際化進程中的配套服務需求，為客戶的境外貿易結算、投融資等活動提供及時有力的金融支持。

　　拓寬為實體經濟服務的渠道和領域，一是要進一步強化以客戶為中心的經營觀念，著力加強産品和服務創新，提升為客戶提供差異化産品和服務的能力；二是深入推進國際化、綜合化發展，加強交叉銷售，提升為客戶提供一站式、全球化、綜合化的服務能力；三是著力開發高層次、專業化的相關産品和服務，大力開展私人銀行業務，提升綜合財富管理服務能力；四是建立科學合理、公開透明的收費制度，嚴禁一切違規收費行為。

　　近年來，交行在通過改革創新和轉型發展來提升服務能力上進行了一系列有益的探索，並取得了顯著成效。交行大力加強産品和服務創新，通過夯實技術基礎、完善服務管理和評價體系、搭建創新平臺等舉措，在社保一卡通、跨境人民幣、貿易金融、信用卡、電子支付等重點領域推出了多項産品創新。積極打造財富管理業務特色，持續加強産品和服務創新，不斷鞏固和提升在國內財富管理市場上的地位和品牌形象，顯著增強為客戶創造價值的能力。持續推進國際化和綜合化發展，實現對主要國際金融中心的全覆蓋。旗下子公司涵蓋了證券、基金、保險、信託等幾乎全部金融領域。通過發揮“兩化”經營優勢，顯著提高了與企業客戶的合作深度與廣度，多渠道滿足客戶需求。此外，還進一步規範各業務條線服務收費管理，建立了科學合理、公開透明的收費制度。

　　交通銀行通過信貸、表外業務和理財産品三個渠道來支持實體經濟發展。在交行4.6萬億資産中信貸資産佔比達58%，主要用於支持實體經濟。7000億承兌匯票、信用證、保函等表外業務和2000億理財産品，也都用於支持實體經濟。另外，交行還大力推進産品和服務創新，通過跨境人民幣、離岸金融、信用卡、電子銀行等支持實體經濟發展。2011年累計辦理跨境人民幣業務1600多億元，離岸資産規模達65億美元，重點支持中國企業走出去。交行還積極打造財富管理業務特色，在沃德網點既服務私人銀行客戶，也服務小企業。2011年私人銀行客戶數增長42%，小企業及個人信貸增量佔全部貸款增量的比重達到56%，信用卡的透支額增長70%，電子銀行分流率達到66%。交行信託、租賃等子公司的資産達600多億，比2010年增長45%，主要用於支持實體經濟發展。總之，目前的商業銀行已有多種渠道、多種工具可以支撐身體經濟發展，並非是貸款一條道。

　　第三，持續加強風險防控，以自身的安全運行保障實體經濟平穩發展

　　發展與風險防控是商業銀行經營管理的永恒的主題。一方面，商業銀行要切實加強信貸資金投向監控，確保資金投向實體經濟。要認真落實“三個辦法、一個指引”等貸款新規，密切監測信貸資金流向，從源頭上控制信貸資金挪用風險，嚴防信貸資金脫離實體經濟違規流向房市、股市以及挪用於農産品炒作、囤積居奇、哄抬物價等其他各類投機炒作領域。另一方面，銀行要深入推進對重點領域和行業的風險排查，特別是要加強對房地産、政府融資平臺和民間借貸等重點領域的風險管控，在保障自身安全的同時引導實體經濟健康發展。

　　交通銀行一直將風險防控貫穿于業務發展的全過程。2011年不良貸款率降到1%以內，其中房地産貸款的不良率不到1%，融資平臺的不良率不到0.5%，“兩高一剩”産業的不良率不到2%，均保持在低水平。交通銀行的逾期貸款率不到1%，內評法15級中的13至15級貸款佔比1%，從另一個側面驗證了五級分類的真實性。資本充足率和撥備覆蓋率均保持在較高水平，有較強的抗風險能力。自貸款新規頒布以來，交行認真落實並嚴格按照規定進行信貸投放。目前交行按照貸款新規走款的貸款佔新增貸款的比例接近90%，確保了信貸資金流向實體經濟。對房地産貸款，交行嚴格實施名單制管理，加強抵質押物的動態估值和持續管理；對政府融資平臺貸款，重點管好現金流半覆蓋和無覆蓋的平臺貸款；針對民間借貸，重點加強了對已排查出涉及民間融資的客戶和新準入客戶的管理，嚴防民間借貸風險向銀行轉移。

　　第四，積極創新服務模式，加強對國民經濟薄弱環節的金融支持

　　銀行服務實體經濟不但要“錦上添花”，更要“雪中送炭”。不但要支持那些風險低、收益穩定的成熟行業和企業，更要加大對諸如“三農”、小微企業以及戰略新興産業等國民經濟薄弱環節的支持力度。一方面，在信貸投向上，要加大對這些領域的信貸投放，保證其信貸增速不低於平均增速；另一方面，要充分考慮小微企業缺乏有效抵質押、“三農”客戶受自然條件影響大等因素，積極通過服務模式創新，設計“量體裁衣”式的金融産品，有效提升針對性的服務能力。

　　交行在加強對經濟薄弱環節的支持方面做出了巨大努力。重點加強了對小微企業、“三農”、保障性住房建設以及在建工程等方面的信貸支持，確保對這些領域持續較快的信貸投入。發起設立了四川大邑、浙江安吉、新疆石河子等多家村鎮銀行，服務“三農”能力進一步提升。設立了小企業業務部，組建了300多家專門服務小微企業的專營機構，試行小微企業貸款業務專業化經營、實行一條龍服務，培養了一支專職客戶經理隊伍，有針對性地推出了一系列行之有效的創新服務，曾被美國知名金融雜誌《環球金融》授予“中國本土最佳中小企業融資銀行”獎項。2011年，交通銀行零售小企業和個貸增量佔比達56%，信用卡貸款增長70%。中小企業貸款佔比達38.1%，較年初提高了1.63 個百分點。中西部地區分行貸款佔比達27.8%，提高了0.17 個百分點。

　　展望未來，交通銀行將繼續秉承服務實體經濟的宗旨，持續推進改革創新和轉型發展，全面提高服務實體經濟的質量和水平，努力為國民經濟持續健康發展貢獻力量。