證監會13日召開新聞通氣會，通報2011年創業板發審委會議未通過企業情況，全年審核的134家創業板首發企業中，未通過企業有22家，未通過率為16.42%。獨立性、持續盈利能力、規範運作和財務會計成為上述22家企業未能通過審核的主要原因，其中超過八成企業折戟持續盈利能力不足。有關部門負責人表示，證監會今年將修訂創業板首次發行上市管理辦法，創業板再融資辦法也正在制定中。

　　證監會有關部門負責人表示，從行業來看，未通過審核的公司主要分佈在5個行業，其中製造業15家，電子信息技術業3家，現代農業2家，新材料行業和現代服務業各1家。從發行規模來看，平均擬發行2781.06萬股，其中最多擬發行8100萬股，最少擬發行1300萬股。

　　未能通過審核的原因主要集中在獨立性、持續盈利能力、規範運作和財務會計等4個方面。其中，共有3家企業因獨立性不足未獲通過，主要體現為申請人業務體系不完整，缺乏直接面向市場獨立經營的能力，或者存在影響獨立性或顯失公允的關聯交易等。

　　共有18家企業因持續盈利能力存在問題未獲通過，佔比高達81.82%。主要體現為申請人經營模式、産品或服務的品種結構發生重大變化，所處行業的經營環境發生重大變化，營業收入對關聯方或有重大不確定性的客戶存在重大依賴，或者存在其他可能構成重大不利影響的情形。

　　此外，還有3家企業因存在不規範運作事項未獲通過，主要體現為法人治理結構不完善、內控制度存在缺陷等。另有2家企業因報告期內存在會計基礎工作不規範等事項未獲通過。同時，證監會還對近三年創業板發審委審核的整體情況進行分析。近三年來，經過創業板發審委會議審核程序及已經撤回並終止審查的企業共462家，其中審核未通過及已撤回並終止審查的企業共148家，合計佔比為32.03%。

　　上述負責人表示，從近三年的整體情況來看，創業板發審會未通過企業存在的問題體現兩大明顯特點。一是集中度明顯提高，2009年15家未通過企業共涉及7大類16個方面的問題，2010年25家未通過企業涉及8大類12個方面的問題，而2011年的22家企業僅涉及4大類8個方面的問題。

　　二是複雜程度有所降低，規範程度有所提高。2009年未通過企業中，存在兩類及以上事項的共11家，佔比為73.33%。2010年這類企業僅9家，佔比降至36%。2011年存在兩類及以上事項的僅有4家，佔比進一步下降至18.18%。由此顯示隨著證監會對仲介機構執業的監管力度不斷加強，以及創業板發行審核理念及標準的進一步明確，仲介機構的執業質量和申請人的自身規範程度均在不斷提高。

　　對於市場關注的創業板IPO及再融資辦法，上述負責人表示，今年將對創業板IPO辦法進行修訂，增強創業板市場的包容性和覆蓋面。但這一議題還正在研究中，研究完成後會向社會公開説明。此外，創業板再融資辦法也正在制定中，方案成熟後將向社會公開徵求意見。