隨著兩隻滬深300ETF的發行，業界議論的焦點莫過於各自採用的T+0、T+2交易模式何者更具優勢。“T+0可以實現期現套利完美對接，是投資者更為方便的選擇。”有中國股指期貨教科書之稱的期貨專家、湘財祈年期貨公司首席經濟學家劉仲元向記者如此表示。

　　“T+0版滬深300ETF填補了期現套利工具的空白。在期現套利中，投資者除了關心現貨構造問題，還關心套利的風險和效率問題。在內地市場，進行期現套利存在交易制度風險，因為股指期貨市場採用T+0交易制度，而股票市場為T+1交易，這導致套利交易建倉的當日無法同時平倉了結，從而降低了套利的效率。不過利用ETF進行期現套利，可以有效解決上述問題。”劉仲元表示，“從適合的人群來看，華泰柏瑞滬深300ETF期現套利起點大幅降低，方便實現T+0，適合股指期貨套利者，一二級市場套利者；由於橫跨兩市、與期指有聯絡，易利用專業知識獲利，對證券公司自營資管也有一定吸引力；嘉實滬深300ETF，由於在資金使用效率上來説相對較低，適合長期持有”。

　　針對業界另一熱議的ETF運作管理究竟是借鑒海外成熟市場的T+2好、還是國內一直使用的T+0好的話題，劉仲元表示，“不一定國外的東西就是好的，國外的東西有一個歷史演變的過程，有自己的路徑。現在的結算都是用電腦，不使用手工，我覺得中國現在採用T+0，條件是完全具備的，也是順理成章的，沒有必要跟著國外走。國外ETF大概出現在上世紀70年代，那時電腦結算還不發達，不具備這個條件，現在40年過去了，我們完全具備了這個條件，如果還去照搬別人的東西反而不正常”。

　　根據自己多年的實盤操作經驗，劉仲元認為借助融券進行T+0套利很難實現。“按照國內目前的融券業務發展情況，融券實現T+0套利基本是不可行的。一是因為國內融券成本高，如借用融券套利將給套利交易帶來0.075%-0.1%的額外成本；二是因為國內的融券是有限開放，有的券可以融，有的券沒有。”