　　編者按：“銀行沒有暴利，跟國際大銀行的利潤回報相比，我們是差不多的，這也與中國經濟的發展形式緊密相關。”3月26日，建設銀行于京港兩地召開2011年度業績發佈會。履新三個月後，董事長王洪章首次亮相香港，力圖澄清有關銀行暴利的指責。截至2011年末，建行資産總額突破12萬億元人民幣大關，較上年末增長13.61%，全年實現凈利潤1694.39億元，較上年增長25.48%。

　　建設銀行力辯“暴利説” 年內或有400億次級債計劃

　　“銀行沒有暴利，跟國際大銀行的利潤回報相比，我們是差不多的，這也與中國經濟的發展形式緊密相關。”

　　3月26日，建設銀行（601939）于京港兩地召開2011年度業績發佈會。履新三個月後，董事長王洪章首次亮相香港，力圖澄清有關銀行暴利的指責。

　　當日，遠在北京的建行副行長龐秀生也引用國家統計局公佈的2011年規模以上工業企業25.4%利潤增長為證，他稱，“並不存在銀行和企業效益反差巨大，冰火兩重天的問題。”

　　截至2011年末，建行資産總額突破12萬億元人民幣大關，較上年末增長13.61%，全年實現凈利潤1694.39億元，較上年增長25.48%。

　　另外，外界對商業銀行資産質量的隱憂開始顯現。儘管建行不良貸款率持續下降，但不良貸款的反彈已引起注意。截至2011年末，建行集團不良貸款率1.09%，較上年下降0.05個百分點，但不良貸款較上年增加62.03億元，為709.15億元。

　　此外，得益於2011年成功發行400億元次級債，截至年末，建行資本充足率和核心資本充足率分別升至13.68%和10.97%。

　　26日，建行行長張建國表示，目前建行資本充足情況良好，未來兩三年依然能滿足監管部門對資本充足率的要求，建行今年沒有從資本市場融資的計劃。同時，考慮到2011年董事會先行批准的兩年800億次級債發行計劃，並不排除年內再有次級債發行。

　　62億不良反彈假象

　　針對建行2011年末較上一年不良貸款增加62億的問題，建行首席風險官黃志淩表示，這是建行採取主動審慎經營策略的一種考量。

　　黃志淩介紹，不良貸款上升，主要由於建行去年核銷不良貸款較上年減少67億，而實際逾期貸款只有570億元，同時，在貸款高速增長的背景下，關注類貸款較2011年初下降0.47%，新發生的不良與2011年基本持平。

　　分行業看，建行不良貸款餘額的上升主要來自於中小企業相關貸款和房地産相關貸款。年報顯示，2011年全年，建行中小企業相關貸款（包括製造業、批發和零售業）不良貸款餘額半年環比上升53億；房地産相關公司類貸款（包括房地産業和建築業）不良貸款餘額半年環比上升19 億。

　　中金公司分析，來自於上述兩部分的新增不良貸款佔2011年下半年建行全部新增不良貸款的近98%。

　　對於房地産領域不良的上升，黃志淩解釋稱，房地産貸款存在兩個口徑，一為銀行自身按産品分類的房地産開發貸款，按此口徑，建行去年相關不良貸款僅增加幾千萬；二為國家統計局行業分類的口徑，即上述19億不良貸款。“無論是房地産行業還是房地産開發貸款，建行均採取審慎策略，增長速度受到嚴格限制。”

　　建行管理層表示，該行將在貸款風險分類和採取措施方面進行針對性的改進，未來在不發生重大系統性風險的前提下，2012年建行的不良貸款率將在較低水平上保持相對穩定。

　　此外，談及2012年信貸增長目標，陳佐夫也表示，今年1-2月新增貸款為1500多億元。全年增速會略高於去年。

　　平臺貸、表外業務“軟著陸”

　　與房地産領域不良反彈形成鮮明對比的是，2011年建行地方融資平臺貸款和之前龐大的表外信貸業務則成功實現了“軟著陸”。年報顯示，2011年末，建行政府融資平臺相關貸款（包括基建類貸款以及租賃及商務服務業貸款）的不良貸款餘額半年環比下降2億。

　　龐秀生表示，截至2011年末，建行地方融資平臺客戶數較年初減少158戶，餘額在2010年底5100億元的基礎上減少1121.6億元，目前該行地方融資平臺餘額為約4290億元，不良率為1.24%，略高於對公貸款的不良水準。

　　按照銀監會現金流分類標準，這些平臺貸款中，現金流全覆蓋與基本覆蓋的分別為85.7%和7.8%。

　　“我們所有項目靠自身現金流覆蓋本息的超過65%，把抵押和保證加上，風險敞口覆蓋基本能達到100%。”黃志淩表示，建行從2010年開始就按照監管要求，對於客戶現金流和貸款本息償還情形，逐季分析，根據未來到期的分佈情況，建行所有平臺貸款已完成合同貸款整改，未來三年到期貸款20%左右，“不會有太大的壓力。”

　　進入2012年，銀監會調整了地方融資平臺貸款風險監管辦法，黃志淩告訴本報記者，“新的辦法更加符合實際。現在的政策比較靈活，有利於盤活企業，保全銀行資産。”

　　按照目前銀監會對平臺貸“支持、維持、退出”三類分法，這意味著一旦被界定為“支持類”貸款便可獲得展期，“維持類”貸款則不得新增。建行管理層表示，其4200億平臺貸主要屬於支持類和維持類，部分貸款要看時機退出。

　　此外，龐秀生還表示，2011年是建行表外業務管理年，建行表外資産一度為行業之最，經過去年一年壓縮，截至2011年末，該行表外業務加權風險資産為9463億元，較前年7675億有所下降。“佔有資本多且會發生風險的表外業務要繼續壓縮。”

　　建行職工去年人均年薪11萬元較前年又漲1萬

　　建設銀行（601939）昨晚發佈2011年年報，建行2011年實現凈利潤1692.58億元，同比增長25.52％，每股收益0.68元。按一年365天算，相當於建行每天凈賺4.64億元。此外，建行職工2011年人均年薪超過了10萬元。

　　年報顯示，2011年，建行實現利息凈收入3045.72億元，比上年增加530.72億元，增幅21.10％；2011年末，建行資産總額為12.28萬億元，比上年增長13.61％；客戶貸款和墊款總額為6.5萬億元，比上年增長14.59％；客戶存款為9.99萬億元，比上年增長10.05％；存貸比率為65.05％，流動性充足。

　　薪酬方面，2010年末建行有職工313867人，職工總薪酬為3136900萬元，職工人均年薪9.99萬元；2011年末建行有職工329438人，職工總薪酬為3593100萬元，職工人均年薪10.91萬元。這意味著建行職工2011年年薪比2010年提高了9.21％。

　　建行去年凈利1692億房地産不良貸款率上升

　　我國第二大銀行———建設銀行（601939）昨晚發佈2011年年度業績報告，公司去年實現凈利潤1692.58億元，同比增25.52%；每股收益0.68元。值得注意的是，該行去年房地産貸款不良率上升。

　　凈利增25%

　　年報顯示，建行去年實現利息凈收入3045.72億元，同比增加530.72億元，增幅21.10%；手續費及佣金收入較上年增加208.62億元，增31.55%。成本收入比同比下降1.68個百分點至29.79%，顯示建行去年成本控制很得力。凈利潤1692.58億元，同比增25.52%。

　　資産質量好

　　截至去年底，建行總資産達到12.28萬億元，同比增長13.61%，客戶貸款和墊款總額6.5萬億元，同比增長14.59%；客戶存款9.99萬億元，同比增長10.05%；存貸比率為65.05%，流動性充足。公司資本充足率13.68%，核心資本充足率10.97%。

　　公司不良貸款餘額為709.15億元，同比增加62.03 億元；不良貸款率1.09%，同比下降0.05 個百分點；撥備覆蓋率升至241.44%，減值準備對貸款總額比率為2.64%，抵禦風險能力不斷增強。

　　房地産貸款有隱憂

　　不過，作為房地産貸款的傳統銀行，建行房地産貸款業務這塊卻出現不良率上升的情況。截至去年年底，建行2011年房地産業貸款總額4327億元，佔全部貸款總額6.66%，不良貸款80億元，不良率1.85%。而公司2010年房地産業貸款總額4029億元，不良率才1.64%

　　分析師表示，年報顯示，由於房地産調控持續不放鬆，房價疲軟、房企資金壓力大增，建行去年房地産貸款總額較2010年基本持平，但房地産的不良貸款和不良率雙雙上升。

　　未持有歐債