碧桂園3月1日發佈配股融資公告，稱將進行配股融資，集資凈額21 .4億港元。瑞銀分析報告稱碧桂園此次融資中的部分資金，是為了抵銷對賭協議的損失。

　　為此，瑞銀分析報告稱，碧桂園配股融資其中一部分資金是為了抵消對賭協議的損失，其中將有約10億港元用作解除2008年與美林進行的“對賭”合約。

　　2008年2月，碧桂園與新加坡美林公司達成一項總價值2.5億美元現金結算股份掉期協議。

　　2008年中，“對賭協議”直接導致碧桂園賬面損失4.428億元；2011年財報中，碧桂園披露，對賭協議造成2010年9.35億元虧損；2011年則造成了約9.20億元虧損。

　　瑞銀分析報告稱，按碧桂園現價計，預計賬面虧損1.3億美元，即約10億港元，“相信今次透過先舊後新配股，融資約21億港元，其中一部分就是為了彌補對賭損失。”

　　自2008年起，碧桂園還通過向銀行借貸、發行可換股債券、優先票據等方式進行融資。2009-2011年，碧桂園共發行5筆海外債券，其中3筆均明確表示是為了“回購2008年發行的可換股債券和其他用途”。

　　業績快報顯示，碧桂園2011年共實現合同銷售金額約432億元。2月28日，碧桂園業績會上，管理層表示今年銷售目標與去年持平，為430億。

　　碧桂園歷年年報顯示，現有土儲主要來源於2007年和2008年的全國性擴張，截至2011年12月31日，公司已取得國土證之建築面積約5485萬平方米。2011年，碧桂園廣東的新開盤項目佔比高達64.3%，銷售金額佔66%。

　　碧桂園管理層表示，約有500 億的項目已經完工並取得銷售許可，約可為2012 年貢獻合同銷售額400 億。但中銀國際分析報告指出，銷售計劃是否能夠實現，受制于未來銷售均價的波動。“如銷售均價下跌10%、認購率達到50%，公司合同銷售或僅能達到400 億人民幣左右。”