范璟

　　馮興元對於民間金融的原始印像是，上世紀60年代初，父親從錢會拿了會錢，湊上自己的勞動所得，合計118元，作為聘禮送到外婆家，娶到了他的母親。如今，他已是中國社會科學院農村發展研究所的一名研究員，從90年代起參與眾多民間金融相關課題研究。

　　3月6日，馮興元告訴記者，他在研究中發現，民間金融案件和區域性金融市場發育不足有關；一些案件中不存在或者基本上不存在金融詐騙；建議取消國務院于1998年頒布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》文中，與之相關的對“非法吸收公眾存款”和“變相吸收公眾存款”的擴大化解釋。

　　“人行已經有2萬多戶大樣本問卷調查表明，平均每戶農戶從民間金融獲得的資金幫助多於從正規金融中獲得的。”馮興元認為，對於民營企業，政府需要創造一個寬鬆的政策和制度環境，鼓勵建立民間借貸交易仲介平臺，同時維護交易信息透明度。

　　爭議“非法吸存”

　　“非法吸收公眾存款”成為一種罪名被寫入刑法始於1997年。

　　80年代前，中國實行高度集中的計劃經濟體制，尚無集資活動，因此在在1979年刑法中，沒有將“非法吸收”或者“變相吸收”公眾存款的罪名。但隨著集資活動的興起，1997年刑法修訂時，寫入了“非法吸收公眾存款罪”，以及“欺詐發行股票、債券罪”和“擅自發行股票、公司、企業債券罪”這三個罪名。

　　其中，《刑法》第176條對“非法吸收或變相吸收公眾存款”罪做了相關規定，但未具體解釋。

　　一年後，國務院1998年7月13日頒布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》中解釋，“非法吸收公眾存款”，是指未經中國人民銀行批准，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內還本付息的活動；“變相吸收公眾存款”，是指未經中國人民銀行批准，不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務與吸收公眾存款性質相同的活動。

　　對此，馮興元認為，國務院的《取締辦法》錯誤地、擴大化地界定“存款”的定義，把民間對企業的“貸款”當作企業吸收的“存款”，混淆了概念，把“非存款”行為作為“存款”行為來打擊，從而擴大打擊了“非存款”行為。因此，《取締辦法》相關條款“明顯違法，應予以廢止”。

　　民間金融可以分為三種模式，吸收股份投資、民間借款和吸收存款。第三種模式中，只有涉及借款人將借來的錢轉貸出去的行為，才構成“存款”，馮興元續稱。

　　例如，如果政府對銀行業市場準入實行核準制，而非審批制，能夠“非法吸收公眾存款者”完全可以與人合夥開辦銀行，而不會出現“非法吸收公眾存款”。

　　以河北大午農牧集團董事長孫大午案為例，在該案件中，孫大午用介於存款和貸款利率之間的利率吸收資金，利率較低。而且他吸收的資金和産業鏈融資結合在一起，用於生産經營，例如購買飼料和産品。“該公司借入了民間資金，屬於僱員和村民對之提供的民間貸款，不屬於‘存款’，沒用於放貸，不符合存款的定義。這是一種非常有效率的民間金融形式，政府需要對之鼓勵，而不是打擊。”馮興元認為。

　　建民間信貸交易平臺

　　對16家涉及民間集資案件企業進行深入分析後，馮興元得出的一個重要結論是，應當把誠實的民間集資和有欺詐行為的集資分開。

　　其中樸素的邏輯借鑒了發達市場經濟國家的法律。在這些國家，沒有“集資詐騙罪”或者“非法集資罪”的罪名。是詐騙，需要受到懲罰；不是詐騙，交易就受到法律保護，民間集資總體上屬於合同法和民法規範的範疇。

　　更深層次的原因來自金融服務的不足，如果企業可以低門檻發行股票或者債券，並進行場外交易，企業也沒有必要去從事“民間集資”。

　　根據馮興元的觀察，民間金融大部分屬於正常的經濟行為。但是如果企業擴張太快，遇到宏觀經濟形勢趨緊的時候，資金鏈會緊張，從而企業會承諾更高的利率或者回報率去吸收資金，還可能要通過借新還舊來維持。

　　因此，必須尋找到一些有效的途徑，幫助民間金融走向陽光化。

　　“一種方法可以是，與地方銀行合作成立一個民間借貸仲介服務平臺，由平臺登記交易，代扣交易方面的一些稅收，將交易合法化。”馮興元建議。這種公開交易的方式可以讓風險通過平臺披露，當交易中的利率過高時，會成為一種風險警示。

　　或者，政府可以聯合地方龍頭企業成立民間借貸仲介服務平臺，現在已經不乏此類實踐者，例如拍拍貸和宜信公司。需要注意的是，這兩家公司都造成了國家的稅收損失。馮興元建議以較低稅率進行徵稅，切忌高稅負。

　　同時，債務人個人信用破産制度有待建設。“在美國、日本，債務人破産或者自然人破産也叫做個人破産，這種破産規定既是對債務人在一定程度上的保護，又是對債務人財務權利的限制，也使得債權人更加週全地評估債務人的信用水平。”馮興元説。

　　如果引入了債務人破産保護，就不需要限定民間借貸利率必須在高於普通商業銀行貸款利率4倍以內，因為不會導致債務人由於被逼債，而導致生命權和人身權可能受到肆意侵犯的境況。

　　2011年12月，溫州市政府已經下發《關於開展溫州民間借貸登記服務中心試點的實施意見(暫行)》。據媒體報道，首家中心將於2012年3月底正式掛牌營運，以公司化方式運作。