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中國證監會主席郭樹清對於打擊內幕交易這一嚴重危害資本市場的市場盜賊,顯然是下了很大的決心。筆者認為,打擊市場盜賊,需要佈下天羅地網,要在源頭上給予打擊和防控。
1月10日,郭樹清在中國證監會10日舉行的2009-2010年度稽查立功表彰大會上表示,要繼續把打擊內幕交易作為工作重點。對資本市場違法犯罪保持高度警惕,堅決依法打擊。並指出,本質上,資本市場的內幕交易、老鼠倉行為就是盜竊行為,對於這些市場盜賊,發現一起,查處一起,絕不手軟。
在2012年證券期貨監管工作會議上,郭樹清表示,要加大對內幕交易、市場操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。去年的12月1日,他在深圳拋出“偷白菜”論,並鄭重聲明,中國證監會對內幕交易和證券期貨犯罪始終堅持“零容忍“的態度,發現一起堅決查處一起。
近年來,隨著我國資本市場快速發展、證券期貨交易活動日趨活躍,內幕交易、洩露內幕信息等違法犯罪活動呈易發多發態勢。資本市場本應是為社會提供公共服務的,但一些內幕信息知情人卻利用手中所掌握的內幕信息謀取個人私利,這些違法犯罪活動,不僅擾亂了市場政策的運行秩序,踐踏著證券市場賴以生存的“三公”原則,破壞了證券市場賴以存在的基石和市場秩序,影響了證券市場的資源優化配置功能發揮乃至國民經濟的正常發展,還造成了廣大中小投資者的權益受到嚴重傷害,不利於投資者樹立正確的投資理念。
由此不難看出,內幕交易不僅僅是一種容易引起廣大投資者不滿,造成惡劣社會影響,觸犯刑法的金融犯罪行為;同時,它也往往是一種利用職務和工作之便謀取私利的腐敗行為。這些行為破壞了社會主義市場經濟的價值觀、道德觀和公平正義,對社會穩定和安全構成了威脅,因此,對這些嚴重危害資本市場健康運行的行為,必須嚴厲打擊,決不能手軟。
但是,我們看到,儘管監管層對此類違法行為的打擊力度在不斷加大,但內幕交易等行為還是時有發生。同時,由於利用內幕信息買賣股票,往往獲利不菲,在鉅額利潤的誘惑下,不少人鋌而走險。一方面,案件的參與主體越來越複雜,既有上市公司高管,也有證券服務仲介機構;另一方面,交易方式越來越多樣,操作手段也越來越隱蔽,當事人大都用他人賬戶買賣股票,使得查處工作難度很大。因此,在新形勢下,防控和打擊內幕交易的總體任務依然較為嚴峻。
因此,打擊內幕交易,需要對症下藥,同時還要在源頭上給予打擊和防控。這方面,管理層也已經有所動作,如此前五部委就打擊內幕交易聯手作出部署和安排,對各自的職責進行明確。這樣的政策力度,前所未有。與此同時,證監會高層日前也透露,目前證監會30余家派出機構已陸續與地方政府及相關部門建立了內幕交易綜合防控工作機制,一個專門解決內幕交易調查認定和舉證責任難題的司法解釋即將出臺。這將對內幕交易行為在證據認定方面起到重要的作用。
內幕交易是全球證券市場的共性問題,在我國資本市場新興加轉軌的背景下,目前還具有易發多發、複雜多元等特徵,短時期內難以根除,但從多個層面多管齊下,形成“上下聯動、部門聯動、地區聯動”的綜合防治體系和強大打擊合力,內幕交易這一嚴重危害資本市場的“毒瘤”,是完全可以有效遏制的。