總體看，我國證券市場仍是一個以個人投資者為主的市場，投資者尤其是中小投資者在信息獲取和專業能力上處於天然劣勢，權益容易受到侵害。證監會投資者保護局的成立可以説是抓住了市場監管工作的重點——

　　證監會投資者保護局的成立並不令人意外。

　　在今年的全國證券監管會議上，證監會相關負責人明確希望各類市場主體能歸位盡責，如在IPO定價過程中，要求市場的賣方買方要盡責，作為市場監管機構，證監會設立專門的投資者保護機構則是監管職能上的歸位盡責。

　　投資者是資本市場的源泉和基礎。經過20多年的發展，截至2011年末，我國境內股市已成為世界第三大市場；股市投資者規模數量全球最大，股票市場開戶數約1.65億戶，其中機構投資者約70萬戶，個人投資者約1.64億戶，佔99.6%。

　　總體看，我國證券市場仍是一個以個人投資者為主的市場，投資者尤其是中小投資者專業知識欠缺、風險意識淡薄、風險承受能力不強、自我保護能力不足，信息獲取和專業能力上有天然劣勢，權益容易受到侵害，在市場中整體處於弱勢地位。在個人投資者佔比99%以上且識別和承擔風險能力不強的市場上，更加迫切需要加強對投資者權益的保護。

　　在這種背景下，證監會投資者保護局的成立可以説是抓住了市場監管工作的重點，也為投資者保護工作提供了抓手。

　　從投資者保護局的主要職責來看，事前、事中、事後全面覆蓋，層次清晰。

　　投資者保護局最高層面的功能是擬訂證券期貨投資者保護政策法規，這將為投資者保護工作提供制度層面的依據。

　　在制度和依據能夠具備的情況下，投資者保護工作的具體展開和執行以及事後的效果評估則是制度和意圖落地的重要保障。

　　從投資者保護局的具體工作方式看，教育服務、投訴受理、保護基金的管理以及對受害投資者依法救濟涵蓋了投資者保護工作的整個流程，各環節銜接合理。

　　有了準確的監管理念，有了負責具體工作的機構和抓手，投資者保護工作能否有提升，更多的要看執行力。這客觀上要求監管機構提高投資者保護工作的針對性和有效性。

　　提高工作的針對性方面，投資者保護工作不但要了解掌握投資者在想什麼、關心什麼、需要什麼，對投資者心理、行為進行深入、持續的調查和研究，建立暢通的機制和渠道，及時準確地掌握投資者特點、動態，而且要結合市場發展變化情況，研究投保工作規律，要貼近大眾、貼近市場，注重效果。

　　提高工作的有效性方面，監管機構應抓緊研究制訂投資者保護的制度框架和工作機制，充分發揮市場各方參與者在投資者保護工作中的角色和作用，逐步建立起有層次、有重點、有合作、有分工的投保工作體系，各司其職、各盡其力、形成合力，做好投資者保護工作；要鞏固前期工作成果，在投資者教育産品的針對性、可讀性方面多下功夫，使投資者教育工作繼續深入有效開展。

　　同時，應儘快建立及時、通暢、有效的投資者保護工作信息監測平臺和發佈機制。通過建立信息平臺，加強對投資者情況的收集和分析，開展與投資者的互動，有針對性地開展工作。

　　此外，還將研究推動信息披露更加易得、易懂、易用，加強對各類産品的風險揭示和歸類；研究推進落實與多層次市場各類産品相匹配的投資者適當性制度，引導投資者審慎評估、理性參與。

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