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業績之殤+規模窘境 華富旗下迷你基金掌門人變更

發佈時間:2011年12月15日 20:09 | 進入復興論壇 | 來源:中國經濟網 | 手機看視頻


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  中國經濟網12月15日訊 今日,華富基金髮公告稱,華富策略精選靈活配置混合型基金基金經理季雷離任,該基金由崔健單獨管理。這是繼債基大佬曾剛離職後,華富基金又一位基金經理離任。年終將至,細查該基金的業績,著實讓人捏了一把汗,或許業績之殤與資産規模的窘境是華富基金變更掌門人的主因。

  業績成規模殺手锏 迷你基金未有輝煌時

  今日,華富基金髮佈公告稱,華富策略精選靈活配置混合型基金基金經理季雷因公司工作調整離任,該基金由崔健單獨管理。

  開放式基金的清盤條件相當苛刻。基金契約上一條普遍的規定是,當基金持有人數量連續60個工作日達不到100人或資産凈值低於5000萬元時,則終止基金。而華富策略精選靈活配置混合型基金就是一隻迷你基金。按照11月24日最新基金凈值估算,華富策略精選的資産規模為7000萬元左右。據Wind數據,截至11月24日,該基金複權單位凈值增長率為-24.61%,跑輸業績比較基準15.59%,

  歷史數據顯示,華富策略精選資産規模長期徘徊在7000萬元左右。2010年年底到2011年一季度,借力市場反彈,該基金資産規模曾經短暫超過1億元,但是此後又迅速回到1億元之下。值得關注的是,2010年中報,華富策略精選資産規模曾經一度跌破清盤線,降至4800萬元附近。回顧華富策略優選的歷史業績,規模遲遲難以實現質的突破,根本原因還在於其業績不給力。

  基金經理高換手率 難讓基民安心

  在2011年股債雙熊的市場環境下,基民最擔心的就是手中的鈔票再度縮水。眾所週知,基金經理的操作風格有多種,而換手率的高低本身並無對錯,但能否運用得當就要看基金經理的功力了。説到底,最讓投資者無法忍受的是折騰了大半天,支付了不菲的交易佣金後,還是沒能為基金帶來利潤的基金經理。

  值得注意的是,有媒體報道,目前換手率高、業績又較差的最典型10隻基金分別是:華富價值增長、華富策略精選、天弘永定成長、華富成長趨勢、諾德中小盤、華商産業升級、金鷹紅利價值、民生加銀穩健成長、華富競爭力優選、萬家和諧增長。這些基金上半年的換手率均高於400%,,它們上半年已將手中所有的股票買賣了4次。

  統計數據表明,上半年,崔健和季雷共同管理的華富策略精選換手最為頻繁,而業績卻不理想。該基金上半年賣出股票共計6.8億元,買入共計6.7億元,上半年的換手率高達666%,然而業績卻位居上半年同類的倒數之列,虧損了17%。

  更令人擔憂的是,繼債基明星經理曾剛離開華富後,華富旗下其他産品皆遭遇不同程度的贖回,其中華富策略精選基金總份額已不足一億份。目前,華富策略精選的今年以來的漲跌幅為-33.08%。看來,今後只有崔健一人掌舵的華富策略精選或許會變得更加飄忽不定。

  

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