保險公司的利潤是由費差、利差和死差三部分構成。費差部分，三大上市保險公司今年前三季度的手續費和佣金支出均為100億元以上，較去年同期均有增加，但保費收入卻一路下滑，所以不能通過費差盈利。利差部分，從産品看，投連險前三季度單月總體平均回報率均為負值，萬能險回報率仍低於五年期銀行定存利率；從投資看，截至9月底，三大上市公司A股今年跌幅均高達19%以上，三季度報顯示僅中國太保實現凈利潤同比增長；從整個行業的情況看，5.5萬億元保險資金在上半年的平均收益率僅為2.1%，所以，也難以獲得利差益。死差部分，因為其不受宏觀調控和資本市場波動的影響，最能體現經營者的能力，所以應該成為保險公司最主要的利潤來源。

　　保險公司應該通過健康險和意外險來實現死差益和保險公司的價值。以國內某大型壽險公司2009年一季度的數據為例，該公司健康險的死差益貢獻率佔56%，非健康險死差益佔44%，但該公司健康險保費佔比僅為5%。在死差益外，健康險還能獲得純粹的投資收益，在續保年度又能獲得可觀的費差益。

　　目前，意外險和健康險發展存在諸多問題：一是規模小。今年1~9月，全國人身險保費構成中，健康險和意外險共佔10.25%。二是意外險和健康險佔比太小而投資性業務比重太大，這種結構失衡對保險行業造成的風險巨大。三是意外險基本不賺錢，利潤流向代理公司和投保單位經辦人。四是健康險賠付率過高。五是包乾及死差回撥給公司經營帶來巨大風險。六是死差計算方法濫用造成的風險。七是非專業化經營帶來惡性循環。八是較多保險公司的健康險和意外險産品目前都沒有死差益，甚至死差損嚴重。而唯有通過專業化的産品開發、風險控制等手段，健康險和意外險的問題才能得到解決，為保險公司實現其價值貢獻力量。