近年來，證券執法鐵腕出擊，各類資本市場的“蛀蟲”陸續浮出水面。今年是實施“六五”普法規劃的啟動年。為做好今年“12 4”全國法制宣傳日系列宣傳活動,推進“六五”普法規劃的全面貫徹落實，近日，新華網配合中國證監會舉辦了普法活動，梳理展示了2008年以來資本市場的違法典型案件。

　　以案説法，廣大投資者將對於資本市場各種違法行為有一個更清楚的認識，從而有效規避風險，理性投資。

　　以下是此次普法活動的案例展示：

　　一、案件基本情況

　　2007年8月20日，公用科技發佈關於換股吸收合併中山公用事業集團有限公司及定向增發收購鄉鎮供水資産的預案公告，並於當日停牌。停牌前，上市公司所在地中山市部分具有明顯關聯特徵的機構和個人賬戶大量買入，涉嫌內幕交易。2008年7月我會決定對上述情況立案稽查。

　　二、調查過程

　　由於涉及原中山市市長李啟紅，案件較為敏感，調查組在中山市調查期間處處謹慎，時刻保持以高度緊張狀態進行調查。本案相關的調查對象證券投資經驗豐富，預先採取了反調查措施，增加了調查難度。調查對象用盡各種方法，從形式上淡化利益裙帶關係、隱匿調查線索，如調查對象提供了相關遺囑公證書，割裂其與涉案資金間關聯；涉案人員使用無機主信息的神州行手機號碼進行交易，致使無法鎖定實際下單人。這都顯示調查對象對相關違法行為預先採取了反調查措施，一定程度上增加了調查取證的難度。

　　針對案件已經非正式調查程序，非正式調查階段對調查對象人員進行了談話，調查對象之間均存在親屬、朋友、同學等密切關係，串供可能性極大，且有關調查對象從事證券業務多年、相關經驗豐富，有證據顯示已預先採取反調查措施的特點，調查組厘清極為複雜的人員及資金關係後，有針對性、有重點地設計談話，使調查對象無法自圓其説。這為案件調查工作最終順利完成打下堅固基礎。調查組對資金及人員關聯關係及交易資料的深入調取，調查組通過調取涉案賬戶的交易資金劃轉憑證等資料，理順繁雜的人員與資金關聯關係，並對賬戶的交易資料進行了深入、細緻的調取，發現核心證據。“中山公用”案進入司法程序後，檢察機關對該案涉案人員的指控顯示，調查組的調查事項完備、調查取證紮實、移送事項準確，為案件的定性提供了證據保障。

　　三、案件結論

　　經調查，原中山市市長李啟紅、原中山公用總經理鄭旭齡、原公用集團企管部經理周中星具有重大內幕交易嫌疑，因案情重大且涉及地方政府主要領導，我會經批准後依法將上述人員涉嫌內幕交易犯罪問題分別移送監察部、公安部調查。2011年4月，李啟紅等涉嫌內幕交易一案在廣州市中級人民法院開庭，檢察機關的指控顯示，我會移送事項準確、調取證據紮實，法院最終認定李啟紅、鄭旭齡等人內幕交易罪名成立，原中山市市長李啟紅被判處有期徒刑11年，並處罰金2000萬元、沒收財産10萬元。

　　四、社會反響

　　因涉案人員身份特殊，“中山公用”案引起媒體與社會的強烈關注，中央及地方各大電視臺、報紙、財經類雜誌等主流媒體均對“中山公用”案進行了大量、詳盡報道，各大門戶網站更以專題形式進行連續報道，香港部分媒體也予以充分關注，投資者普遍給予積極和正面的評價。