海通證券（6837）為中國領先的全方位證券公司，憑藉一體化的業務平臺，提供全方位的金融産品和服務，在中國境內主要專注于證券及期貨經紀（包括孖展融資和證券借貸）、投資銀行、資産管理、自營交易及直接投資等五項主要業務。同時在海外提供多樣化的證券産品及服務。證券及期貨經紀業務佔集團11年首9個月收入41%。

　　中國第二大證券公司

　　海通是中國最大的證券公司之一。根據中國證券業協會的信息，截至2010年12月31日，以資産總額與資産凈值計，在所有中國證券公司中排名第二；以2010年總收入計，則名列第三。

　　截至2011年9月30日，海通擁有210間經紀營業部，根據上交所和中國期貨業協會的數據，集團的營業網點于所有中國證券公司中屬第三大。此外，亦通過在香港上市的子公司海通國際證券在香港和澳門設有13間營業部。于2011年9月30日，擁有逾400萬名零售客戶（包括約210萬名活躍客戶）和超過12,000個機構及高凈值客戶。

　　今年預測市盈率約23倍

　　基石投資者包括WarburgPincus及中央三井信託，合共認購總金額2.22億美元的股份，禁售期六個月。由於歐元區發生主權債務危機令市況轉差，集團在中國的自營交易業務于2011年第三季期間錄得人民幣3.03億元凈投資虧損，而于2011年上半年則錄得凈投資收益8.03億元。此外，首九個月的佣金及手續費收入按年下降6.4%至52.89億元。2011年上半年純利按年增21.32%至22.32億元，集團預計今年純利將不少於31.4億元人民幣。招股價介乎11年備考預測市盈率23.1至26.0倍。

　　注：*凱基金融亞洲為海通證券（6837）公開發售承銷商

　　海通證券招股時間表

　　開始登記日期　12月5日

　　截止登記日期　12月8日中午

　　公佈申請結果　12月14日

　　退回支票日期　12月14日

　　股份買賣日期　2011年12月15日

　　海通證券招股詳情

　　上市類別　主板

　　已發行股份數目（百萬股）　1,352.34

　　招股價（港元）　9.38-10.58

　　發售所得款項（百萬港元）　11,532-13,007

　　配售股份數目（百萬股）　1,167.93

　　公開發售股份數目（百萬股）　61.47

　　H股總市值（百萬港元）　12,684.9-14,307.8

　　2011年全年盈利預測　不少於人民幣31.40億元

　　2011年備考預測市盈率（倍）　23.1-26.0

　　備考調整後每股資産凈值（港元）　6.86-7.01

　　H股面值（人民幣）　1.00

　　交易單位（股）　400

　　聯席保薦人 　海通國際、J.P.Morgan