備受關注的保薦人代表內幕交易第一案——中信證券（600030）謝風華案週一在上海高院開庭審理，不過法庭並未對謝、安夫婦當庭宣判。據悉，謝風華夫婦在庭上對ST興業（600603）案的相關指控表示無異議，但否認在萬好萬家（600576）問題上存在內幕交易。

　　參與謝風華案庭審的一名知情人士昨日向記者獨家透露，在週一上海高院的庭審現場，謝風華、安雪梅夫婦承認控方關於其利用ST興業重組的內幕消息進行股票操作的指控，但對其操作萬好萬家的問題上，謝風華夫婦表示了異議，理由主要集中在萬好萬家內幕信息形成時間點的問題上。

　　謝風華案被認為是中國資本市場保薦人代表內幕交易第一案，此案從案發到嫌疑人抓捕的過程也是一波三折。據悉，原中信證券投行部執行總經理、國信證券投行高管謝風華作為ST興業重組的項目操辦人，在尚未發佈公告前將內幕消息透露給其親友讓其買賣ST興業，而且謝風華還在自己的電腦上通過其堂弟的股票賬戶操作ST興業。此外，據傳謝風華為了確保ST興業重組順利通過股東大會的表決，還將內幕消息透露給其他人，以便其以股東身份提前潛入ST興業。

　　同為投行高管、華泰證券（601688）投行高級副總裁的謝妻安雪梅也被指利用同樣由謝風華操刀的萬好萬家等股票重組事宜進行內幕交易，非法獲利167萬元，不過市場推測其最終的實際獲利或許遠遠大於這一數字。目前對於安雪梅作案的具體細節，外界尚不得而知。

　　案發後，謝風華以借赴港休假為名突然“人間蒸發”，成為國內首個涉嫌內幕交易逃匿的投行人士，此事也一度在國內資本市場引起軒然大波。後來事實證明，謝風華夫婦雙雙逃往新西蘭企圖躲避刑罰，在國際刑警發出通緝令後不久，謝風華夫婦才雙雙歸案並被上海警方逮捕。

　　據上述知情人士向記者透露，庭審現場，公訴人認為，依據證監會稽查總隊出具的結案報告，認定萬好萬家的價格敏感期為2009年5月12日至19日期間，而謝風華夫婦則認為，萬好萬家內幕信息形成于2009年5月18日晚上9點到5月19日早4點之間，依據為當時雙方就重組方案達成口頭意向，而謝風華夫婦買入萬好萬家股票是在5月18日白天，故認為其買入時內幕信息尚未形成，並不涉及內幕交易。

　　目前，上海高院並未對此案做出當庭審判，對於謝風華夫婦的異議目前也未明朗。分析人士認為，週一的開庭可能只是首次庭審，不過是否再次開庭還存在未知數。

　　對於謝風華夫婦的內幕交易行為，很多市場人士紛紛表示難以理解。因為謝風華和安雪梅均作為保薦代表人和國內一線投行高管，其薪資豐厚。尤其是謝風華，其作為多個IPO和重組項目的負責人，年收入應該在七位數上下，夫婦二人完全沒有必要為了從內幕交易中撈點“小錢”而鋌而走險。而接近謝風華的一名知情人士告訴記者：“其實個人覺得他們（謝風華夫婦）挺厲害的，也不缺那1000萬，可惜了……”另外值得一提的是，在謝風華、安雪梅夫婦逃亡新西蘭期間，安雪梅的保薦代表人資格也被證監會撤銷。

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　　證監會開出最嚴厲IPO仲介罰單

　　勝景山河兩名“保代”從業資格被撤銷

　　商報訊（記者 況玉清）證監會昨日下午通報了勝景山河首發相關仲介機構的處罰情況：兩名項目保薦代表人被撤銷“保代”資格，其保薦機構平安證券也被出具警示函；而與此同時，牽涉這一項目的審計機構和法律顧問也一併遭到證監會警示。

　　這也意味著勝景山河事件追責正式開始，昨日，平安證券和相關仲介機構正式收到證監會上述罰單。據悉，被撤銷保薦代表人資格的兩人分別是在勝景山河招股説明書中簽字的林輝和周淩雲。

　　此外，除了平安證券外，被一併出具監管警示函的還有勝景山河上市的審計機構和法律顧問。據悉，勝景山河法律顧問為湖南啟元律師事務所，其審計機構則為中審國際會計師事務所。

　　公開資料顯示，2010年10月27日，勝景山河IPO申請獲批，不過就在其發行完準備掛牌的前夜，有媒體質疑其招股書披露不實，涉嫌虛增銷售收入等情況。勝景山河上市因此被監管層緊急叫停。隨後，今年4月6日，證監會撤銷了勝景山河的上市資格，並指出該公司在招股説明書中未披露關聯方及客戶信息，構成信息披露的重大遺漏。

　　分析人士指出，這是證監會就問題IPO項目開出最重的罰單，這一處罰也有利於對未來問題IPO項目上市起到震懾作用。據有關媒體統計，A股市場迄今共有3個過會後被撤銷IPO許可的項目，其中2008年過會的立立電子，該項目僅被撤銷了發行人上市資格，證監會並未對仲介機構進行處罰；2010年過會的蘇州恒久，除被撤銷上市資格外，證監會還向保薦機構出具警示函、12個月內不受理2名保薦代表人負責的推薦。