將成為首家採取A+H發行方式的保險公司

　　新華人壽的首發申請將於週三（16日）上會。根據預披露材料顯示，新華保險發行前總股本26億元，該公司擬最多發行1.5854億股A股，同時公開發行和國際配售發行不超過3.5842億股H股。按照此發行計劃，新華保險將成為首家採取A＋H發行方式的保險公司。

　　分析人士稱，新華人壽A股融資規模約為50億元，遠低於此前市場預期的近200億元，不會對A股市場資金面構成明顯壓力。同時，明確上市後的分紅機制，有利於激發投資者的熱情。

　　公司在資料中表示，不考慮H股發行的超額配售選擇權，公司發行A股數量佔發行後總股本的比例不超過5.1%；若全額行使H股發行的超額配售選擇權，則佔發行後總股本的比例不超過5.0%。

　　與本次發行同步，新華人壽擬通過香港公開發行和國際配售發行不超過3.5842億股H股；若考慮全額行使H股發行的超額配售選擇權，則發行不超過4.12183億股H股。

　　公司表示，A股和H股發行後，新發行H股股份佔公司發行後總股本的比例分別為11.5%（假設未行使H股發行的超額配售選擇權）和13.0%（假設全額行使H股發行的超額配售選擇權）。

　　新華人壽本次A股、H股發行募集資金在扣除發行費用後，將全部用於充實資本金，以支持業務持續增長。

　　此外，從新華保險作為業內巨頭的體量和有限的股本規模對比來看，具備“大馬拉小車”之勢，可謂績優小盤保險股，在上市後很有可能受到資金的追捧。

　　市場將新華保險招股書的預披露比喻為靴子落地，認為這將大大緩解此前市場對新華保險IPO鉅額融資的擔憂，目前A股的“小陽春”行情極有可能在此帶動下獲得延續，甚至刺激上漲行情。

　　因前董事長關國亮的違規事件，新華人壽決定強化公眾投資者保護機制，並在上市預披露文件中承諾，將在2012年9月30日前實施完畢不少於人民幣10億元的特別分紅。