推薦 昨收市：24.05 漲跌值：-1.08 漲跌幅：-4.30%

　　魚躍醫療(002223)前三季度實現營收88500.55萬元,同比增35.04%；凈利潤17427.60萬元,同比增50.01%。預計公司2011年凈利潤同比增50%~80%,對應每股收益為0.59~0.71元。

　　公司第三季度業績增長大幅高於營業收入,主要是非經常性損益大幅提升,達到3314.06萬元,同比增長較大。

　　報告期內公司收購了鎮江康利醫療器械有限公司部分股權,向醫用耗材領域邁出了堅實的一步。雖然醫用耗材目前對於公司業績的貢獻很小,但公司將通過有計劃的外源擴張來逐步充實自己在醫用耗材領域的産品線,該業務有望成為公司未來新的增長點。

　　公司作為國內制氧機産品的龍頭企業,一直致力於推動行業標準的提升。公司制氧設備在國內率先採用了氧氣濃度提醒功能,在推行該功能的過程中,部分技術薄弱的小企業將會被淘汰,這也有利於公司市場份額的提高。在醫院渠道方面,公司推出的中心供氧設備也在逐步打開市場,增長迅速。

　　公司另一重點産品血糖儀也將有望在明年上半年進行市場推廣，前景看好。並且血糖儀銷售出去後,試紙的收入是持續性的,這也將成為未來公司穩定的盈利點。

　　預計公司2011~2012年每股收益分別為0.62元和0.89元,維持“推薦”評級。長江證券