投資觀點:推薦軍工板塊和智慧裝備板塊我們認為在弱市之中,具有明確利好預期的軍工和智慧裝備板塊安全邊際更高,能夠跑贏整體行業指數。

　　軍工板塊方面,我們看好受益國家戰略新興産業十二五規劃扶持的飛機製造業國家民航局運輸司通航處副處長靳軍號在 2011中國國際通用航空大會期間透露,民航局針對通用航空的補貼辦法即將出臺。加上前期公佈的《國家戰略性新興産業發展“十二五”規劃》及由工信部&&制訂的《民用飛機行業發展條例》將出臺,我們繼續看好飛機製造領域,重點推薦西飛國際、航空動力、哈飛股份、中航精機和貴航股份,分別代表了飛機整機、關鍵零部件、直升機、機載配套和通用航空低空開放五個領域。

　　智慧裝備替代人工的投資主題中,我們重點推薦機器人、瀋陽機床、林州重機和新研股份以工業機器人和高檔數控機床為代表的高端裝備製造受益於産業結構升級和人力替代。我們重點推薦行業空間巨大、訂單高速增長的機器人,以及盈利能力向上拐點到來的瀋陽機床。

　　在勞動密集的採礦和農業領域,煤機和農機的大規模應用也是必然趨勢。我們重點推薦業務和客戶顯著擴張的林州重機,以及産品技術領先,市場處於高速增長期的新研股份。

　　投資組合本週我們首推瀋陽機床、中國重工、航空動力、機器人,次推新研股份、開山股份、松德股份、日發數碼、林州重機。

　　大市值組合:中國重工、中聯重科、瀋陽機床、航空動力

　　小市值組合:機器人、新研股份、松德股份、開山股份、日發數碼、林州重機