光熱發電經過60年的發展,比較優勢突出開始走向成熟。光熱發電最早由前蘇聯于上世紀50年代投入試驗,70年代石油危機爆發後美國和日本加快光熱技術的研發,在1985年-1991年間,路茲公司在美國建成8座SEGS 槽式光熱電站,共354MW,隨後路茲公司破産光熱陷入停滯。直至2007年美國Nevada Solar One 並網發電成為光熱重啟的標誌,隨後西班牙開建Andasol1電站,歐洲提出Desertec 計劃,光熱進入新的發展階段。

　　光熱發電負荷曲線穩定、通過蓄熱延長髮電時間至4000小時以上、適合大規模開發應用。目前光熱電站投資成本為4000-7000美元/KW,全球光熱發電熱潮悄然來臨,萬億産業正在成形。2010年底已並網的光熱電站總裝機容量達到1.27GW,其中美國佔35%,西班牙佔59%;而在建的裝機容量高達1.93GW。在規劃中的裝機容量達到了17.53GW,其中北美(以美國為主)佔56%、歐洲(以西班牙為主)佔27%、中東(以色列為主)佔6%。據IEA 預測,到2020年全球CSP 裝機將超過42GW,可推算未來10年年均建設規模為4GW。根據IEA 的預測,到2030年光熱發電裝機將佔總裝機的3-3.6%,假定2030年累計裝機為6.2TW,CSP裝機約為200GW,按照2500美元/KW 建造成本計算,潛在産業規模約為3.2萬億,萬億産業正在成形。

　　中國光熱技術成為鼓勵項目,但仍處於起步階段。中國通過973、863計劃對光熱進行了基礎研究和示範項目,光熱已被列入《産業結構調整指導目錄2011版》。據專家預測,2011-2015年主要為技術驗證和商業化起步階段,2015-2020年為商業化規模化建設階段,2020年後進入飛速發展階段,預計千瓦造價將降低到1萬元/KW,屆時光熱將如同現在的風電。

　　聚光、集熱和儲熱是關鍵環節,國內企業從零部件開始切入光熱産業鏈。

　　聚光、集熱和儲熱是光熱發電的關鍵環節,是技術核心和難點所在,這三部分約佔總成本的60%。根據測算,在2011-2020年,吸熱器潛在規模為174億美元,供應商有以色列Solel 和美國SCHOTT;聚光鏡的規模為174億美元,德國Alanod 和美國3M 技術較為領先;儲熱系統規模達到306億美元,由美國Radco 壟斷。國內企業為國外企業配套部分零部件,聚光和集熱有實驗産品,需要進一步研發突破。

　　涉足光熱發電的上市公司:部分公司開始涉入光熱發電,建議關注杭鍋股份(未評級)、金晶科技(未評級)、三花股份(未評級)、湘電股份(未評級)、華儀電氣(未評級)、亞馬頓(未評級)等。

　　潛在風險:政策支持風險、電網建設風險、成本下降風險。