本週四，期指延續前一日的漲勢，四個合約漲幅均超過0.5%。主力合約IF1110收于2654.6點，漲13.8點，漲幅為0.52%，IF1111合約漲幅為0.52%，IF1112合約漲幅為0.61%，IF1203合約漲幅為0.64%。

　　期指四個合約總持倉繼續減少，其中IF1110持倉減少5770手。次月合約IF1111持倉增加1632手，主要由於10月21日為IF1110合約交割日，不少投資者已經開始逐步向下月移倉。

　　業內人士分析，持倉再度大幅減持，這對市場的繼續上衝帶來不利影響。近日上漲僅是技術性反彈，反轉還為時尚早。

　　據中金所12日盤後公佈IF1110合約持倉數據顯示，多空雙方均減倉，但空方主力持倉大幅減少，而多方減持力度較小。空頭前20位席位持倉大減5745手至19888手，多頭前20位席位持倉減少3939手至17350手。

　　從具體席位來看，空頭主力中，中證期貨席位減持空單1705手，國泰君安席位減倉1548手，而中糧期貨也減倉1072手。近兩日，多頭表現出多日未現的底氣，除南華期貨減持多單為726手外，其餘減持席位減倉均在300手左右，相比空頭的大手筆，多頭減持幅度較小。

　　東證期貨高級顧問方世聖認為，期指12日開始的反彈已經上漲百點，多頭已經收穫頗豐，“多頭該跑的也跑了，做空的也該止損”。

　　13日，IF1110走勢波動較大，多空對峙激烈。“空頭的依然看空，而多頭認為還會有一波反彈，所以造成日內波動劇烈。最後多頭略佔上風”，方世聖説。

　　中證期貨分析師劉賓認為，13日股指期貨基本全線處於貼水狀態運行，雖然依舊延續漲勢，但仍顯得被動，主力合約IF1110繼續向IF1111合約移倉，盤中呈現震蕩走高的局面。持倉再度大幅減持，這對市場的繼續上衝帶來不利。從技術上看，昨日收出高位小十字星，走勢較為猶豫，但總體表現還是略顯偏多，只是短線獲利回吐壓力仍存，加上14日是宏觀數據公佈的特殊時間窗口，因此追多需謹慎。

　　對於近期期指走勢，方世聖依然看空。期指現在從均線的角度背離較大，反彈較為正常，但僅是一個技術性反彈，“目前談反轉還為時尚早”。