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“以前我們曾想做他們的供貨商,當時人家看不上,現在我們準備收購他們‘走出去’。”昨天,金亞科技(300028)董事長周旭輝在接受記者採訪時略顯疲憊。這位溫州樂清商人最近幾個月一直忙於與一家名為哈佛國際的英國上市公司洽談收購事宜。
哈佛國際為蘋果生産附件
昨天,停牌兩個多月的金亞科技發佈公告稱,公司擬通過全資子公司金亞科技(香港)有限公司,以每股0.45英鎊(約合人民幣4.47元)的價格,收購英國上市公司哈佛國際100%股份,金亞科技將為此次交易支付約2307萬英鎊(約合人民幣2.29億元)現金的對價。根據上周哈佛國際的股票均價0.38英鎊(3.7元人民幣)計算,溢價約為18%。
金亞科技由溫州商人周旭輝及其弟弟周旭中等人在成都創辦,目前已成為國內少數能為數字運營商提供端到端的整體解決方案的廠商之一,主營數字電視機頂盒、有線電視器材、數字化用戶信息網絡終端産品以及網絡系統集成生産、銷售等業務。
公開資料顯示,哈佛國際成立於1963年,是英國一家老牌電子消費品代理商,主營産品包括機頂盒及蘋果産品附件,為Argos、Tesco等知名連鎖賣場的供貨商。多年之前,金亞科技曾有意為該公司代工,但未能入選。
據了解,哈佛國際在倫敦證交所AIM市場上市(相當於英國的創業板)。目前哈佛國際的控股股東為該公司創始人Harris家族,擁有該公司32.02%的股份。
“對方由於受到歐洲債務危機的影響,其大股東及機構投資人有意出售公司股份。” 周旭輝告訴記者,經過幾個月加班加點談了眾多回合之後,雙方基本敲定了收購轉讓事宜。
借道進入國際高端市場
金亞科技公告中預計,哈佛國際2011財年的利潤為40萬英鎊(396萬元),利潤率只有0.6%。不過,周旭輝表示,考慮到該公司每股凈資産達到人民幣約3.76元,且目前賬面上有大約1500萬英鎊(約1.48億元人民幣)的現金,因此此次約2.29億元的出價“很划算”。金亞科技公告中預計,哈佛國際2011財年總收入約為6.06億元人民幣(6120萬英鎊),接近金亞科技去年銷售收入的3倍。
“以低價搶份額、自己打造一個品牌推向國際,這些做法都不實際。”周旭輝稱,僅僅做代工的毛利率很低,而很多國內的自主品牌想要走向國際難度超乎尋常。在創業板成功上市之後,金亞科技就開始尋求海外並購的機會,以擺脫毛利越來越低的困境。
周旭輝介紹,哈佛國際的業務模式是,通過掌握的産品核心技術,把産品製造放到中國等亞洲國家代工,然後銷往英國和澳大利亞等市場。哈佛國際的主要品牌在英國和澳大利亞分別佔有30%左右的市場份額,金亞科技的産品可以借此快速融入當地市場。