9日銀監會正式下發《商業銀行理財産品銷售管理辦法》（以下簡稱《辦法》），對理財産品銷售進行系統化的規定（昨日本報A14版曾報道）。記者了解到，在榕銀行早在5年前就已開展産品風險等級測試，也已對客戶風險承受能力進行年度測評。在榕銀行人士表示，《辦法》頒布後，理財産品銷售不規範之處將陸續調整。

　　客戶承受能力評估分級不夠細

　　《辦法》要求銀行分別對理財産品風險和客戶風險承受能力進行分級，超過一年未進行風險承受能力評估的，再次購買理財産品時，應當再完成風險承受能力評估。據了解，2006年之前，銀行理財産品一般會在産品説明書上進行風險提示，但未對風險進行分級定性。2006年在榕中信銀行率先推出“五級風險評價體系”，此後，各銀行紛紛跟進。交行福建省分行人士表示，該行理財産品風險級別分為6種。

　　不過與理財産品風險分級較細相比，有的銀行對客戶風險承受能力評估僅分高、中、低三級。“銀行對客戶風險承受能力一般一年測一次，如果期限未到，但客戶要轉購其他風險級別的産品，則需要重新測評。”中信銀行福州分行零售業務部相關負責人表示。

　　昨日一位銀行人士表示，明年起《辦法》實施後，客戶風險承受能力分級不夠細、未遵循風險匹配原則銷售等問題將要整改。

　　理財門檻改與風險挂鉤

　　此次另一個變化就是銀行理財門檻高低開始視産品風險等級而定，而不是與預期年化收益率挂鉤。《辦法》規定，風險評級一級和二級的理財産品起點金額不得低於5萬元；三級和四級起點金額不得低於10萬元；五級門檻不低於20萬元。

　　在榕銀行人士表示，按規定銀行理財産品銷售起點最低為5萬元，但有時同款産品起點金額也分幾檔，如5萬元、20萬元或者更高。不同門檻對應不同的預期年化收益率，起點金額高往往預期年化收益率會高一些。現在《辦法》明確了銷售起點金額與理財産品自身風險等級相挂鉤，這樣資金量少的客戶即使風險承受能力較高，也將因高門檻而無法投資較高風險的理財産品。

　　此外在銷售費用方面，《辦法》要求商業銀行理財産品銷售文件應載明收取銷售費、託管費、投資管理費等相關收費項目、收費標準等。此前有的理財産品標示的預期年化收益率包括了銷售費用，但並未具體明示費用，不知情的客戶易誤以為預期收益率就是到期收益率。

　　風險評估難到位

　　不過記者採訪發現，在《辦法》的眾多規定中，銀行較難做到準確評估客戶風險承受能力。業內人士表示，銀行的風險評估問卷上一般列有年齡、理財經歷、投資態度、投資目標、收入等多個問題。客戶填寫的個人信息是否準確，銀行在銷售業績考核下評估是否客觀，特別是網上銀行評估就更難以求證，這樣風險匹配原則就會打折扣。