截至本週二(2011年9月20日)滬深300指數收報2689.85點，上周下跌0.62%，本週前兩個交易日下跌1.44%。受基礎市場影響，分級基金上周凈值平均下跌0.77%，本週前兩個交易日平均下跌0.83%；封閉式股票型基金上周平均下跌0.99%，本週前兩個交易日下跌1.04%；LOF基金上周平均下跌0.66%，本週前兩個交易日下跌0.59%；ETF基金上周平均下跌0.52%，本週前兩個交易日下跌1.48%。市場行情低迷，成長價值風格轉變，中小盤成長風格ETF表現不佳。

　　權益類分級基金方面，高杠桿份額表現抗跌，溢價率再次大幅上揚2.10%。權益類分級基金價格上周平均下跌0.47%，本週前兩個交易日下跌1.16%，其中，高杠桿份額表現較為抗跌，上周平均下跌0.16%，本週前兩個交易日下跌0.91%；低杠桿份額上周平均下跌0.80%，本週前兩個交易日下跌1.43%。高杠桿份額溢價從上週二的16.52%攀升至本週一的18.62%；低杠桿份額折價從上週二的12.71%攀升至本週一的13.50%。其中，溢價率最高的申萬進取、銀華鑫利和銀華銳進本週一收盤溢價率分別為44.93%、29.69%和25.71%；而申萬進取的溢價率更是打破了在2011年8月份創下的歷史高點，再創新高。杠桿基金高杠桿份額溢價率畸高，一方面顯示了部分投資者的市場信心，但一旦市場進一步下跌，且溢價率收縮，投資者將受到雙重影響，謹慎追高。

　　受債券基礎市場影響，債券型分級基金價格跌幅較大，折價率保持平穩。債券型分級基金本週一折價率為6.27%，而上週二為5.95%。受累于凈值下跌和折價率擴大，債券型分級基金上周平均下跌1.20%；本週前兩個交易日下跌0.39%。其中，高杠桿份額上周平均下跌1.70%，本週前兩個交易日下跌0.58%；低杠桿份額上周平均下跌0.19%，本週前兩個交易日下跌0.03%。與此同時，高杠桿份額的折價率從上週二的4.57%小幅縮小至上週五的4.28%，低杠桿份額的折價率則從上週二的9.28%小幅擴大至本週一的9.28%。嘉實多利分級債券進取上週五溢價率高達42.80%，成為債基高杠桿份額中唯一溢價基金。

　　封閉式基金方面，封閉式股票型基金折價率小幅擴大；而封閉式債券型基金折價率基本持平。封閉式股票型基金上周平均下跌0.99%，本週前兩個交易日下跌1.04%；折價率從前週五的7.33%擴大至上週五的7.92%。隨著凈值縮水，上周價格下滑速度較快。

　　LOF基金方面，投資于大盤的LOF大多表現強于投資于中小盤的LOF。上周LOF基金平均下跌0.66%，本週前兩個交易日下跌0.59%。表現最好的LOF基金是中歐中小盤股票，表現最差的LOF基金是天弘深證成份指數。除了修改估值方法後超跌反彈的中歐中小盤股票，近兩周其他中小盤LOF基金依然表現較差，中小盤LOF基金弱于大盤LOF基金跡象明顯。

　　ETF基金方面，大盤價值風格ETF基金錶現抗跌。統計數據顯示，上周和本週前兩個交易日表現最好的EFT分別是博時深證基本面200ETF和海富通上證非週期ETF，表現最差的ETF分別是海富通上證非週期ETF和華安上證龍頭ETF。由於ETF基金被動投資于指數，下跌市場風險較大，建議投資者謹慎參與。