熊曉輝

　　曾經被資本青睞的LED産業正面臨著被洗牌的命運。

　　《中國經營報》記者獲得的數據顯示，産能過剩已經成為LED産業的軟肋。前兩年各地競相出臺的LED投資規劃和在建産能已經遠超出市場的實際需求，以投資過熱最為嚴重的LED藍寶石襯底為例，其在建項目産能達10100萬片/年，而中國當前實際需求量僅為685萬片，尚不足産能的1/10。

　　“現階段LED産能已經處於週期性、結構性的過剩狀態，今年中小企業的日子會比較難過。”高工LED産業研究院院長張小飛告訴記者，目前LED企業已經出現了兩極分化，年內或有10%的LED企業倒閉。

　　一成企業或出局

　　與2010年的好年景相比，今年的市場嚴寒來得如此突然。

　　據行業研究機構高工LED産業研究所提供的數據顯示，2011年1～8月LED産業發展速度小于預期，藍寶石襯底、LED芯片、封裝、應用價格自年初以來連續下跌，前七個月的平均跌幅超過20%。

　　藍寶石襯底、LED芯片、LED封裝和應用構成了一個完整的LED産業鏈。其中，藍寶石襯底的價格下跌首當其衝，平均下降幅度超過50%，其中2寸藍寶石襯底的價格從年初最高35美元/片，下降至目前13～15美元/片。

　　“今年市場的銷量明顯下滑，行業競爭太激烈，東莞是LED封裝企業的集中地，普遍的反映是日子都不好過。”東莞市佳樂電子有限公司營銷總監王海濤告訴記者。

　　下游企業更能體會到嚴寒的逼近。市場的驟冷讓深圳某LED公司的總經理潘虹已經坐不住了。她向記者直言：“今年我們已經從電視背光轉向照明産品。如果近兩年內不能上市或者拿不到投資，很可能會撐不下去。”

　　這只是LED行業寒冬的一個縮影。根據張小飛的預測，我國年內或有一成LED企業倒閉。

　　把LED行業從春天拉入寒冬的罪魁禍首是行業整體的産能過剩。以LED藍寶石襯底為例，目前企業數量41家，總投資規劃447億元，其中在建項目規劃就達120.8億元，在建項目産能達10100萬片/年。

　　“目前LED藍寶石襯底規劃和在建産能遠大於實際需求量，2011年全球需求量少於5000萬片，其中中國需求量不到1000萬片。産能過剩導致LED藍寶石襯底市場價格暴跌。”張小飛告訴記者。

　　産能盲目擴張的激情還在繼續。在LED外延芯片上，受各地政府出臺優惠政策、競相推動LED産業基地建設的影響，2011年1～7月，MOCVD增加數量超過200台。這一趨勢還在加劇，預計至2012年中國LED芯片産能將達到2010年的10倍。

　　這讓LED企業出現了兩極分化的局面。四川新力光源董事長張明認為：“市場過熱有泡沫，一批企業會倒下去，但大規模的連鎖反應不可能産生。很多公司剛剛上市不久，已經有了過冬的衣服，資金是足夠的。”

　　對於大量處於行業中下游的中小企業，張小飛的忠告是，要及早尋找出路。“三到五年的低谷期，一個企業的資金早就耗盡了。能找到投資商的馬上賣掉，拿到錢趕緊走人。”

　　相比之下，行業龍頭企業的日子要好過一些。很多企業已經上市，有足夠的資金支撐。公開資料顯示，本土以LED為主業的上市企業有9家，已完成股份制改造的LED企業有上百家。

　　另一方面，大企業還有地方政府的財政補貼和大額訂單支持。以三安光電在蕪湖的投資為例，根據投資協議，蕪湖市政府給予三安光電購買200台MOCVD設備補貼，使三安光電在2010年獲得設備補貼款達5.25億元。作為投資的附帶條件，三安光電還在蕪湖獲得了6億元LED路燈的訂單，從2010年起三年內，每年各採購2億元。

　　照明市場成“救命稻草”

　　面對LED産業瀕臨洗牌的局面，瑞豐光電總經理龔偉斌認為，從另外一個角度來看，競爭加劇對企業來説是一個非常合適表現差異化的時期，企業應該把握時機。

　　“洗牌充分、大批企業倒閉後，整個LED行業才能從無序到有序。”一位LED企業的高管指出。

　　不少企業已著手在冬天提前佈局。8月28日，德豪潤達發佈公告稱，35億元定向增發案已獲得證監會審批。而在2010年11月，德豪潤達已向市場募集15億元投向“LED芯片製造”、“LED封裝”和“LED照明”三個項目。這家以生産小家電起家的上市公司，2009年通過並購已進入LED産業。

　　德豪潤達董事長王冬雷認為，未來24個月內LED照明産品的性價比將超越節能燈，迎來需求爆發。他判斷，未來政府採購、商業照明、家裝市場將成為LED在中國推廣的三大市場。

　　業內普遍認為，LED産業的未來前景將集中在照明市場。業內人士表示，目前中國乃至全球LED照明滲透率仍然很低，中國的滲透率1%都不到。但節能燈價格隨著稀土價格上漲而隨之上漲，為LED照明提供了市場契機。

　　“5W LED燈泡去年價格是50多元，現在已下降至30元左右。”上述業內人士告訴記者。當下LED照明的市場，普遍看好的是市政照明和商業照明。

　　英飛特電子董事長華桂潮向記者證實：“在商場酒店，LED滲透率上升是最快的。”

　　但張小飛認為，“終端市場空間巨大，但還未到爆發點。”他表示，LED照明的大規模增長還依賴於政府補貼終端消費和銷售渠道的建設。