劉寶強

　　按照慣例，中秋和國慶兩節又是機構炒作白酒、商業、旅遊酒店等大消費板塊的時候，今年似乎也不例外。

　　據悉，在上半年，13家白酒企業取得了良好的業績，合計收入和凈利潤增幅分別達到了49.96%和57.45%。提價和産品結構調整使得白酒行業毛利率一直處於上升通道，上半年為71.31%，同比增加0.15個百分點。

　　對此，長城證券分析師王萍認為，中秋節、國慶節以及以後的春節，白酒將進入消費旺季，新一輪漲價潮可能再現。

　　不過，相關人士最近也向《第一財經日報》記者透露，為了配合廉政建設，政府或將出臺相應組合拳，打擊公款白酒消費，這或將對白酒板塊形成一定的利空。

　　中投證券分析師張鐳在報告中也認為，最近幾年白酒行業的發展速度過快了，“可能需要減速”。因為白酒是一個傳統的産業，它的儲量是一個基礎，質量是需要花時間的，沒有資源保障這種快速的發展，“包括現在一些發展比較快的品牌，大家對它的質量提出了質疑。”

　　除白酒板塊外，受惠于中秋、國慶小長假的或還有旅遊酒店、釀酒食品、商業零售、交通運輸等“雙節”概念股。而從今年上半年看，消費整體表現不錯，但是餐飲旅遊明顯下滑。但從基金二季度增持的倉位看，則集中于食品飲料、醫療保健、房地産和金融板塊。

　　莫尼塔分析師調查發現，90%的商家預計9月中秋節假期將帶動9月上半月的銷售，同時秋季商品將轉為熱銷。

　　根據中國旅遊研究所預測，中秋、國慶黃金周雙節居民出遊意願將達到58.3%，高於去年的57.8%。中信證券分析師趙雪芹認為，三季度上市旅遊公司業績將進一步上升，預計三季報利潤增速達22%左右。

　　高華證券分析師王漢峰認為，市場已進入區間震蕩階段，短期內消費板塊的表現應相對突出。考慮到總體市場形勢，“買入消費股”仍不失為一個兼顧增長機會與防禦性的合理選擇；食品飲料等板塊領先大市的局面已持續了一段時間，並已獲得眾多投資者熱捧，建議投資者在這些相對落後的板塊中要精選個股。