在山西省焦化行業深度整合、兼併重組、淘汰落後産能的大背景下，龍頭企業山西焦化也加緊了生産工藝的升級改造，同時進一步擴張産能完善産業鏈。公司今天披露，擬以12.03元/股為底價，非公開發行不超過2億股，募集資金不超過17.1億元，其中5億元用來償還貸款，其餘用於實施幹熄焦改造、甲醇改擴建和廢水處理回用等項目。

　　由於高污染和高能耗，近年來，國家加大了對焦化行業的整頓力度。根據山西省規劃，在“十二五”期間全省不再新增焦炭産能，並且在2015年之前，還將淘汰落後焦化産能6000萬噸，最終保留骨幹焦化企業60家，總産能控制在1.2億噸。在此背景下，數量佔80%以上的中小獨立焦化企業將逐漸被市場淘汰或被優勢企業所整合，而這也給優勢企業騰出擴張的空間。

　　據公告，此次募集資金將有4.13億元用於1—4號焦爐配套幹熄焦項目，具體為，將1—4號焦爐由濕法熄焦工藝改造為幹法熄焦工藝，並配套餘熱發電。該項目不新增産能，可大幅降低硫化物、氮氧化合物、碳氧化合物等污染物排放，同時回收大量蒸汽、焦粉，年回收能源折合93022.27噸標準煤。預計可實現年銷售收入15943萬元，年均利潤總額3095萬元。

　　和前一個項目類似，此次募投的150噸/小時幹熄焦技術改造項目，是將5-6號焦爐由濕法熄焦工藝改造為幹法熄焦工藝。該項目不新增産能，可回收大量蒸汽和焦粉，同時可發電3030.60萬千瓦時/年，並減少大量的二氧化硫、煙塵等大氣污染物排放。項目達産後，年預計可實現年銷售收入9078萬元，利潤總額2677萬元。

　　總投資約4.6億的20萬噸/年甲醇改擴建項目，將新建甲醇主裝置、空分裝置及界區內相關工藝管道等，同時對原甲醇精餾系統進行改造更新。項目新增甲醇産能20萬噸/年，建成後將形成年産40萬噸焦爐煤氣制甲醇的生産能力。

　　據公告，由於公司化肥廠所在的山西省洪洞縣廣勝寺景區的改造需要，公司擬於2012年前後關停化肥廠，原用作化肥生産的低成本富餘焦爐氣將轉移到該項目使用，同時也可以為60萬噸/年甲醇制烯烴項目提供原料，進一步完善該産業鏈。該項目建設期24個月，達産後，預計年均實現銷售收入27633.79萬元，利潤總額6411.69萬元。

　　另外，公司還計劃投資1.56億元新建3個生産廢水深度處理及回用工程項目，實現全廠工業廢水零排放。項目達産後，預計每年可節約新鮮水589.50萬噸，節約水資源費用1356萬元。

　　近年來，借助國家整頓焦化行業的大環境，山西焦化趁機大舉擴張，在工藝升級的同時投資了一系列新項目，這也導致公司財務壓力大增。截至6月30日，母公司資産負債率達到84.30%，總負債超過70億元，其中短期借款、應付票據及一年內到期的長期負債共40高達億元。此次募集資金中，公司將安排5億元用於償還貸款。(來源：上海證券報)