錦江股份(600754)

　　錦江之星是我國經濟型酒店的鼻祖，十幾年來，錦江之星穩健發展，標準化建設、系統建設、人才培養等方面投入了大量的精力，企業運作規範，基礎紮實。9月2日，公司授權CSI在菲律賓境內開設"錦江之星"連鎖酒店，包括自營店和加盟店，期限15年。CSI在授權之內發展門店不少於30家，公司將收取品牌授權經營費、持續管理費、中央訂房系統渠道銷售費等。預計2011～2013年經營性利潤分別為3.0、3.95、5.1億元，對應EPS0.50、0.66、0.85元此外公司擁有長江證券6%股權，目前市值約12億元，即每股增厚2元。按"錦江之星12PE35倍＋餐飲12PE25倍＋2元長江證券股權"，6個月目標價23元。建議買入並長期擁有。(海通證券)

　　魚躍醫療(002223)

　　公司是國內基礎醫療器械領域的第一個中國名牌，擁有強大的産品組合和覆蓋全國的營銷網絡。眾多産品依託魚躍品牌串聯在一起形成了強大的組合優勢，滿足了客戶"一站式採購"的需求。同西門子、飛利浦等大型公司相比，公司小而靈活，可以集中精力於一些市場規模較小的品種；同其他小型競爭企業相比，公司的品牌渠道優勢明顯，産品可搭載性強，擁有競爭對手沒有的産品組合優勢。公司自2008年上市以來實現了每年超過50%的增長神話。預測公司2011～2013年的EPS分別為0.60元、0.90元和1.3元，對應公司9月1日收盤價27.55元的動態PE分別為46倍、30倍和21倍，給予公司6個月目標價31.5元和"增持"評級。(東海證券)