信達國際 趙曦文

　　美高梅中國集團控股股東美高梅國際酒店集團(持有美高梅中國51%權益)發表上半年業績中顯示，截至2011年6月30日止，美高梅中國第二季凈收入為6.68億美元，按年上升1.18倍，凈利潤為6711.5萬元，去年同期虧損4036萬元。

　　第二季貴賓賭臺營業額增加1.1倍，以及主場地賭臺入箱數目上升21%。經調整物業EBITDA增加至1.7億元，按年升1.77倍。另外，美高梅中國上半年凈收入12.64億元，按年升97.8%。凈利潤為1.14億元，去年同期虧損7082.4萬元。經調整EBITDA增1.4倍至3.16億元。

　　集團現時于路地段尋找發展機會，並已物色一幅佔地約17.8英畝(約7.2萬平方米)的土地。集團已經向澳門政府提交取得該幅土地租賃權的申請，現正等待此項申請的批准。雖然面對亞洲區博彩業百花齊放，菲律賓和越南在未來兩年相繼有娛樂場開業，另柬埔寨和老撾亦正發展博彩事業，惟澳門博彩業勢將不斷增長，估計今年增長達30%，繼續穩佔博彩業領導的地位。

　　市場普遍預期只要內地經濟及樓市繼續向好，當地再有大型賭場開幕，未來兩年當地的博彩收入將以年複合增長率達24.7%。股價近日跟隨大市回落，惟集團將正式公佈上半年度業績，加上當地營運商于新項目投入營運下，料當地博彩收益續可維持按月增長，相關股份續成為追捧對象，建議趁低吸納。

　　買入價：15.40元(上日收市價：15.52元)

　　目標價：17.00元

　　支持位：14.00元