勝利證券

　　受美國債務上限議案談判陷入僵局的影響，加上臨近期指結算日，港股在半年業績公佈期間走勢較弱。另外，國內披露中報業績預告的1127家上市公司中，799家公司業績報喜，佔上市公司總數的70.90%，其中，438家公司凈利同比漲幅超50%，佔比38.86%；280家上市公司預計實現凈利潤翻番，佔比24.84%，業績向好使國內緊縮政策難以鬆動，同時，多家機構公佈7月份的主要宏觀數據，對於CPI同比漲幅，中金公司報告預測6.3%，興業銀行首席經濟學家魯政委預計CPI升至6.5%，東吳證券分析師黃琳預計CPI在6.5%—6.7%。在複雜的國際環境下，高通脹是否回落仍為未知數。最值得關注的是，美元持續弱勢，加大了通脹壓力。

　　投資策略方面，重點關注電子信息産業。根據工信部公佈的數據顯示，在各地大力發展戰略新興産業帶動下，電子信息産業投資迅猛增長。上半年電子信息産業500萬元以上項目完成投資3960億元，同比增長67.6%，高於去年同期26.6個百分點，高於同期工業投資40.7個百分點；基礎元件方面，電子元件、器件和信息機電行業分別完成投資722、1009和899億元，三個領域投資佔全行業的66%，同比分別增長75.3%、57.7%和120.3%，其中，光電器件和新能源電池是投資最多、增勢最突出的領域，投資達到639和728億元，增長100%和128%；産業鏈方面，通信設備行業投資增長放慢，同比增長18.3%，低於全行業49.3個百分點，其中6月份下降23.4%;計算機行業在平板電腦、一體機等熱點帶動下，增長相對較快，上半年完成投資322億元，同比增長53.5%。因此，在國家政策扶持與産業加速發展下，加上，居民收入增加推動電子信息産品消費增加，特別是蘋果公司産品以及相關産品等消費量增加帶動電子産品、互聯網資訊技術等發展，從而推動整個行業的升級發展，為市場帶來投資機遇。