今年，本報聯手工行遼寧省分行開通了“百姓理財加油站”欄目。每天，記者都會接到眾多讀者的諮詢電話，其中問得最多的是如何抵禦通脹。一些穩健型投資者對銀行理財産品趨之若鶩。那麼，2011年上半年銀行理財産品呈現怎樣的特點？下半年，我們關注哪類産品？

　　短期——

　　從産品期限看，上半年的理財産品更加短期化。

　　1年以內、3個月以內甚至1個月以內的短期理財品種是銀行獨具的，這種流動性優勢加強了銀行理財的吸引力。關注理財的讀者會發現，今年以來1個月以下的超短期銀行理財産品市場佔比與去年相比明顯上升。

　　有數據顯示，去年超短期産品的佔比約為24%，而今年已上升至將近40%。今年以來的宏觀調控使金融市場資金面趨於緊張，尤其是資本市場中的短期資金需求顯得更為迫切，銀行理財産品的發行正好暗合了這種趨勢。

　　穩健——

　　2011年上半年，理財産品市場延續了2010年的風格，仍以穩健類産品為主，例如，招商銀行金葵花尊享點貸成金系列人民幣理財計劃等。

　　銀行理財的客戶主要是低風險偏好的投資者。近期股市接連下跌、樓市受調控，對投資者來説，短期理財産品是非常合適的過渡性投資渠道。很多投資者將目光放在了低風險投資産品上，低風險的貨幣和債券市場類産品是上半年銀行理財主打品種。

　　如果你一心追求高收益，上半年的成績單會令你失望。反倒是踏踏實實、從不追求高風險高收益的投資者，拿著手中的銀行理財産品過得津津有味。銀行短期理財産品的收益率動輒6%，而哈爾濱銀行的丁香花理財在控制風險的前提下，年化收益達到8.8%。但並不是所有以穩健見長的銀行理財産品都能跑贏CPI，這令投資者多多少少有點失望。

　　信託——

　　日前，一款數十億規模的信託理財産品，幾分鐘之內被搶購一空。2011年以來，信託産品的收益一枝獨秀，因此經常上演秒殺的火爆銷售場面。

　　有人預計，在凈資本管理辦法出臺之後，銀信合作面臨限制，信託業的資産規模可能會下降。

　　但是需要提醒投資者的是：高風險，高收益，這一直是金融投資的法則，信託産品也不例外。信託業並不是沒有風險，而是有很多風險被掩藏了。因此，投資者應該保持謹慎。

　　債券——

　　一項監測數據顯示，截至6月末，銀行共發行理財産品近8000款，其中人民幣債券市場類産品發行數量最高，近3500款，佔比42%；債券類産品200多款，佔比3%。

　　目前銀行理財市場中債券和貨幣市場類産品幾乎佔據了半壁江山。一方面與信貸類産品發行量減少而市場暫無可替代性的新興産品出現有關；另一方面，在樓市調控頻繁、股市表現疲軟和外匯市場波動無序的市場環境中，直接或間接投資貨幣和債券市場成為包括銀行在內的機構投資者和個人投資者的較好選擇。

　　值得注意的是，債券投資類理財産品數量雖多，但總體收益偏低。在預期收益率不超過1年期存款利率的銀行理財産品中，有百分之六十多是債券投資類，其餘大都是組合投資類産品；在未跑贏CPI的産品中，債券投資類佔35%左右。

　　高端——

　　“私人銀行”、“貴賓理財”、“VIP客戶”、“財富管理”這些詞語頻頻在各大商業銀行的宣傳語中看到。銀行紛紛推出財富中心，吸引高端客戶。

　　光大銀行貴賓服務體系近期全面升級。有人預測，下半年中高端銀行理財還將繼續高速發展，産品發行數量與規模仍將強勁增長，同時中高端理財産品的創新也將充滿想象，靈活多變的投資渠道將讓人耳目一新，結構化産品設計與直接投資的運作模式將更為豐富多樣。此外，增值服務將會推陳出新以凸顯銀行自身的客戶服務競爭優勢。 關雪蓮