新浪財經訊 7月21日消息，德銀稱，將東亞銀行<00023.HK>目標價由29.4元上調至30元，維持“持有”評級。

　　德銀錶示，上半年收入欠佳的情況下，成本效益將成為盈利的關鍵因素，另外人才競爭或持續，東亞面對的挑戰或高於同行，其員工薪金及員工人數增長最高，三年複合年增長率為6.8%及6%，令公司成本對收入比率升至60%以上，拖累凈資産收益率。

　　歐盟不確定性持續，投資者關注La Caixa銀行會否出售東亞15%股權，該行認為La Caixa不會出售，因其已通過壓力測試，加上其2012年預測核心資本充足率為9.2%，而最低要求僅為5%。另一方面，國浩<00053.HK>繼續增持東亞股權至11.02%，估計買入價為26元，相當於市賬率0.8-1.5倍，預計國浩可能增持至15%。

　　該行下調東亞2011/2012年盈測7%/15%，以反映其低凈息差及低手續費收入，雖然內地加息對其內地凈息差有正面影響，但被本港凈息差的下跌壓力抵銷，預計2011/2012年凈息差為1.72%/1.77%，貸款增長16%，股息0.92/1.04元。東亞去年的一級資本充足率為9.8%，低於同行，預期2012年降至9%。