7月7日起，央行又上調金融機構人民幣存貸款基準利率，金融機構一年期存貸款基準利率分別上調0.25個百分點，很多讀者打來電話，詢問這一政策對投資理財有哪些影響。對此，銀行理財專家給出了存款和貸款的理財策略，不妨參考一下。

　　巧存

　　一年期定存超30天

　　轉存不划算

　　“每次加息後，都有不少客戶來銀行辦理轉存，有些人是對業務不了解，有些人是不適合辦理。”光大銀行鄭州分行財富中心理財專家郜曉莉提到。據她介紹，定期轉存指的是客戶定期存款到期後，如果不取出來銀行就會自動把存款轉存為定期存款，它屬於銀行的一種儲蓄品種。

　　“如果定期存款存入的天數已大於轉存臨界點，就不適宜進行轉存，相反，則可以選擇轉存獲得更划算的收益。”郜曉莉介紹，定期轉存的具體計算公式為：360天存期年限(新利率-原利率)(新利率-活期利率)=轉存時限。

　　2011年7月6日央行存貸款利率調整信息經過測算，3個月、6個月、1年、2年、3年、5年定期存款的轉存臨界點分別為8天、16天、30天、46天、60天、90天。

　　“投資者剛剛存入的定期存款可參考臨界點選擇是否辦理轉存，比如一年期定期存款存期不足30天的客戶就可選擇提前支取重新開具定期存單即可享受加息後調高收益，超過了30天辦理則不划算。”郜曉莉解釋。

　　操作建議：

　　如果嫌麻煩，投資者還可以選擇一種更省時省力的理財策略。光大銀行面對加息週期定期儲蓄存款利率頻繁變動推出了“陽光加息寶”，它能自動計算智慧轉存臨界天數，判斷卡內已存定期存款是否需要辦理轉存，並會智慧辦理轉存，省去大家往返銀行辦理轉存業務的煩惱。

　　巧貸

　　月供增加還款與否視個人情況而定

　　供著房貸的人，最怕聽到的就是加息了。“假設客戶按照基準利率執行的住房按揭貸款，以貸款期限20年、貸款額度50萬元、等額本息還款方式計算，目前月還款額為3698元，明年將增加到3891元，月供增加了193元。”郜曉莉邊演示邊説，很多客戶心理壓力要大於還款壓力，完全沒有必要。浦發銀行鄭州經三路支行理財師張建磊表示，銀行已經開始鼓勵大家提前還款，“以前沒有10萬、20萬，想提前還很不容易，現在只要3至5萬就可以提前還款。”對於即將買房者，張建磊表示，等額本金的方法更加適合年齡在25歲到35歲的年輕人，前期壓力會大一些，但隨著實力的積累，還款壓力會越來越小。

　　操作建議：

　　如果投資者有流動性資金週轉的需求或有更好的投資渠道，就不應提前償還貸款。但對於某些穩健型投資者，流動資金寬裕又沒有合適的投資機會，可選擇提前還款，每個家庭要根據自己的收入和資金情況，來確定還貸能力。

　　巧理

　　抵禦通脹還要靠家庭資産多元化配置

　　有業內人士估計6月份CPI預期收益將達到6%以上，央行加息後一年期定期存款利率雖上升至3.5%，但依然是負利率倒挂，也就是説1萬元定期存款一年以後購買力仍會縮水200多元，僅僅將資金存放在銀行顯然無法實現資産的保值。對此，兩位理財顧問都認為，做好家庭金融資産多元化配置仍是抵禦通脹的最好辦法。

　　操作建議：

　　郜曉莉建議投資者關注短期理財産品和高收益信託産品，做好核心資産配置；同時繼續保持對貴金屬投資的關注，建議家庭金融資産的15%~20%配置實物黃金。

　　張建磊認為有固定收入的家庭先要做好家庭保障的需求，比如意外、醫療、疾病等最基礎的保障，然後再考慮投資。從目前低估值的市場來看，做基金定投還是比較穩健的方式，可投入每月工資的四分之一到五分之一投資定投。張建磊還提到，一般家庭面臨的風險主要來自於過度消費，建議減少信用卡的使用頻率。

　　兩位理財顧問同時提到了穩健型投資者可關注保本類基金或券商産品。如光大銀行近期代理髮行的“陽光避險增值計劃”、浦發銀行的“債券盈計劃”都是不錯的選擇。