中國食品業一則重大並購傳聞終成事實，雀巢與徐福記昨天同時宣佈，雙方已簽署合作協議，雀巢有意支付111億元人民幣取得徐福記60%的股份，而徐氏家族將持股40%。徐福記現任首席執行官兼董事長徐乘將繼續帶領新的合資公司。業內專家表示，這是跨國企業收購中國食品行業的標誌性事件，這也將給行業帶來新一輪洗牌。

　　■收購協議

　　溢價24.7%收購六成股權

　　根據雙方達成的協議，雀巢公司提出，將收購徐福記獨立股東所持有的該公司43.5%的股權，現金收購價為每股4.35新元，相當於過去180天按成交量加權平均股價溢價24.7%。　

　　如果這一方案被獨立股東批准，雀巢公司隨後將再從徐氏家族目前持有的56.5%的股權中購得16.5%的股份。雀巢公司方面稱，目前公司已經獲得來自兩個最大的獨立股東ArisaigPartnersHoldings(持股9.0%)和The Baring AsiaPrivate Equity FundIV, L.P.的下屬機構(持股16.5%)的不可撤銷的、投票贊成此方案的承諾。　

　　據介紹，雀巢獲得徐福記60%股份將支付21億新元(約合17億美元、111億元人民幣)。　

　　雀巢方面稱，徐福記現任首席執行官兼董事長徐乘將繼續引領新的合資公司。　

　　根據我國反壟斷法的相關規定，該起收購需要申報反壟斷審查。“我們將按照相關程序向中國政府有關部門提出申請。”雀巢中國有關負責人何彤表示，該交易的完成取決於中國監管部門的批准以及其他有關此計劃安排方案的條件。

　　■各方回應

　　雀巢：徐福記未來可能退市

　　“我們商談合作的事情已有一年多的時間了。”何彤表示，這主要是基於雙方對此事都非常慎重，將來徐福記有可能從新交所退市，但是其品牌、戰略佈局都不會有大的調整。　

　　對於未來徐福記是否借助雀巢全球龐大網絡進入國際市場，徐福記媒體總監孫天珍則表示，徐福記將結合雀巢的優勢共同做強國內市場，對國際市場還沒有進一步的發展計劃。　

　　對於這起並購，買賣雙方都寄予了很大的期待，雀巢方面表示：徐福記的産品包括糖果、穀物小食品、預包裝蛋糕和中國傳統食品薩其馬，其産品非常適合中國消費者的需求和習慣，對包括烹飪産品、速溶咖啡、瓶裝水、奶粉和餐飲服務業産品在內的雀巢公司在華現有産品線是一個補充。徐福記豐富且物美價廉、並擁有營養價值潛質的産品與雀巢公司全球産品系列相得益彰。

　　徐福記：因面臨困難價高出售

　　作為在中國經營非常向好的糖果企業，徐福記為何選擇出售之路？對此，徐乘表示：“雀巢的價值與優勢，一直是徐福記敬重及學習的對象。我們很高興與雀巢結盟成為合作夥伴，一方面，他們的合作邀請是對徐福記的實力和質量的認可；另一方面，在致力於企業及品牌的永續發展上，徐福記深悉若僅憑藉一己之力在長時期後，必將充滿高度挑戰與困難。”　

　　徐乘同時也很滿意雀巢方面的出價，他稱：“另一方面對於雀巢此次的提議，相信對我們的獨立股東也將是一個非常有吸引力的提議。”

　　同行：不存在競爭壓力

　　雀巢發力收購新興市場優秀品牌，其他糖果巨頭似乎並不買賬，已將怡口蓮等品牌收入麾下的卡夫中國方面昨天在接受記者採訪時表示，不予置評。　

　　瑪氏(擁有箭牌、德芙、士力架、M&M's等眾多品牌)一內部人士表示，這一收購並不會對瑪氏造成什麼影響，也不覺得雀巢今後是什麼大的競爭對手，因為瑪氏做的是純粹的巧克力，還有箭牌旗下的瑞士糖等走的都是高端路線，而徐福記的糖果走的是中低端大眾化路線，其他的産品主要是糕點、薩其馬，這些與瑪氏都沒有直接競爭關係。

　　■專家點評

　　接班人問題也推動出售

　　“這事對於徐福記來説‘確實有點可惜’。”北京志起未來營銷諮詢集團董事長李志起表示，徐福記在中國是行業內的老大，也是國內中小企業的榜樣，成長速度不錯，這樣一個中國最有代表性的糖果休閒品牌都被收購了，一方面説明中國食品行業有很大的成長空間，跨國企業紛紛覬覦中國市場；另一方面，作為家族企業，徐福記的創始人兄弟也確實應該考慮接班人的問題，在這個問題上，大家的看法是否一致，第二代是否願意接班都有可能是企業創始人在企業發展勢頭向好之時仍然願意選擇退出的重要原因。

　　大白兔金絲猴等將面臨競爭壓力

　　“收購完成以後，我國糖果其他企業如雅客、大白兔、金絲猴等企業都將面臨很大的競爭壓力。”李志起表示，雀巢帶給徐福記的不僅僅是資本，還包括新産品的研發創新、技術研發，而這些恰又是國內企業的短板。

　　本報記者胡笑紅實習生李偉娟