中國經濟網北京7月11日訊(記者朱丹) 我國在金融危機之後逐漸由利率下調通道進入利率上升週期，從2010年10月至今不到一年的時間，央行已累計上調5次存款基準利率。根據現行《儲蓄管理條例》規定，在原定存期內遇利率調整，不論調高或調低，均按存單開戶日所定利率計付利息，即不分段計息。對廣大儲戶來説，定期存款不進行轉存就享受不到高利息，心裏糾結。而隨著利率升高頻頻轉存，卻只能一直享受活期利息，存期也越拖越長，更糾結。因此，市民對恢復“分段計息”的呼聲日益高漲。那麼，現行存款計息制度是否公平合理？“分段計息”的儲蓄政策目前有沒有實施的可行性？面對銀行計息總佔便宜，儲戶總吃虧的不公平現象，有沒有更好的解決之道呢？帶著這些疑問記者採訪了中央財經大學金融學院教授郭田勇。

　　計息方式“有利有弊”給儲戶選擇權是王道

　　針對銀行採取怎樣的存貸款計息制度較為公平的問題，郭田勇表示，近幾年儲戶對實行“分段計息”呼聲較大，若在此情況下對相關的利率政策進行修改並不存在技術性問題。”從市場化的角度和銀行可操作性來看，目前有兩種相對公平的計息方式。

　　“一種是現行的不分段計息，無論利率上調或者下調，儲戶自行選擇是否轉存。”照此方法看來，加息時，一筆定期存款不斷被轉存，儲戶實際拿到的只是活期利息。銀行利益不但不受損失，還節省了利息支付費用。降息時，儲戶的定期存款並不會隨著利率的降低而損失，無需轉存。銀行則要繼續按原有利率支付利息。

　　另外一種是，“利率變動時，定期存款自動分段計息，但存期不變。此方式在加息時儲戶省心而且存款不會有損失。但在降息時定期存款的剩餘存期內，將自動按降低後的利息計算，因此損失較大。至於93年以前伴隨“分段計息”存款政策的“就高不就低”原則，不符合市場化的公平原則，因此沒有可行性，不應再實施。”

　　照此看來，所以目前可行的計息方式對銀行和儲戶都“有利有弊”。對此，郭田勇指出，未來銀行業改革的方向是，在業務允許的範圍內，盡可能為儲戶提供選擇權，或者提供更多的交易品種。依照對利率升降的預期來選擇適當的品種。從長遠來看，也有利於逐步提高銀行的對存貸風險管理能力。

　　加息通道中儲戶如何不吃虧？

　　記者在採訪時發現，一些儲戶在近些年在利率上升週期的理財實踐中，總結出適合自身的儲蓄方法，適用於有固定收入的工薪階層。如2011年7月存入500元作為一年期定存，8月份再存入一個500元一年期定存，以此類推每月都存入500元。到次年7月份，500元一年期定存到期後取出，與當月要存的500元合併為100元，再存一年期定存。以此類推，每月都會有上年到期的存款與當月資金的合併存入，定存的資金就會滾雪球似的越來越多，資金流動性非常充裕，每月都有到期資金也能有效應對頻繁加息。另外，同一時間存入的資金如果比較多，也可以分成幾筆存入，以便萬一需要在存期內提前支取時，也不影響其餘資金獲取定期利息。

　　銀行業內人士建議市民將手中的資金分成幾份，按照自己預期的用款計劃，辦理不同期限的定期存款，最好是三個月、半年、一年、兩年等幾個期限的存款都有。這樣既可以保證資金具有一定的流動性，又可以使較長時間不會用到的資金獲取較高收益。

　　雖然定期存款目前不能分段計息，但在存款利率步入上升通道的時，銀行的一些滾動型理財産品卻可以達到類似的投資效果。銀行會根據市場利率變化情況，不定期地對理財産品的預期最高年化收益率進行調整，理財資金也可以隨之享受更高利率。

　　相關資料：

　　“分段計息就高不就低”儲蓄原則——在1993年《儲蓄管理條例》出臺之前，銀行儲戶的定期存款在存期內出現加息，存款的利息是隨之調整的，並不需要儲戶排隊再轉存。而且在存期內是採取“就高不就低”的原則，也就是説，如果加息了，存款利息就提高，如果減息了，存款利息則不變。

　　“不分段計息”儲蓄原則——《儲蓄管理條例》第二十六條規定，自1993年3月1日起，定期儲蓄存款在存期內遇有利率調整，按存單開戶日掛牌公告的相應的定期儲蓄存款利率計付利息。即在原定存期內遇利率調整，不論調高或調低，均按存單開戶日所定利率計付利息，不分段計息。