理財週報零售銀行實驗室研究員 張莉/文

　　又一次中小企業倒閉潮。會比2008年嚴重嗎？

　　理財週報兵分四路現場調查， 珠三角3000家玩具公司斷貸，溫州4000家打火機企業只活下100家。

　　銀行缺錢民間利率高，中小企業困局何解？

　　春江水暖鴨先知。

　　溫州的東方打火機再也無法從銀行那裏獲得資助，這僅僅是中小企缺錢的一個縮影。

　　去年以來，存款準備金率12次上調，回收流動性資金超4.2萬億，銀行融資、攬儲，四處找錢。

　　銀行出現錢荒，中小企陷入困境，民間借貸順勢膨脹。

　　小銀行最缺錢

　　“銀行都出現錢荒，可是大行可以在全國範圍內實現額度調配，小銀行在巴掌大的盤子裏，能做的只有掙扎。”浙江泰隆商業銀行市場部副總經理徐耀説。

　　理財週報記者兵分五路，分別調查了南通、溫州、東莞、深圳四地的銀行發現，各地都在不約而同地鬧錢荒。尤其針對中小企，四大行基本拒絕，城商行大呼“困難史無前例”，唯一劃破一條縫隙的股份制銀行也是條件苛刻，諸多限制。

　　“我們銀行對每筆貸款的審批程序都是一樣的，同樣是1個億的貸款，大企業一次就貸了，中小企業就要走好多次程序，成本較高；而且中小企業的賬目、管理等都不規範，風險高，控製成本也較大。”招行東莞分行信貸員表示。

　　在江蘇南通，“熟面孔”和“抵押物”則是銀行“選親”的主打，自稱額度比其他銀行寬鬆的民生和華夏，則提出了利率至少上浮30%的條件。製造業為重災區

　　少了銀行這個靠山，資金流動性比較強的中小企難以承受錢荒之重，倒閉潮隱約浮現。東莞的銀行已經停止向玩具加工業放貸，溫州的銀行也已停止向打火機市場提供資金。江南皮革被整頓、清三旗集團陷入債務危機，多家企業倒閉的傳言不絕於耳。

　　南通市政府發文明確今年淘汰産能落後的印染和皮革兩個行業，並向造紙、紡織、焦化等行業延伸，涉及企業達14家。

　　“現在的形勢不同於金融海嘯，那陣屬於投資渠道引發的問題，大多企業投向了挂鉤期貨、貴金屬等衍生品的標的物，導致投資失敗。現在屬於上下游産業鏈失調。以前政府還有相應的扶持政策來放水，現在卻是在抽水。”寧波銀行總行相關人士表示。

　　資金流向理財和民間借貸

　　股市低迷、樓市調控、中小企難融資的背景下，錢去了哪？銀行太差錢，有銀行客戶經理直言“每月要拉存800萬”。除了瘋狂攬存，商業銀行也大量發行理財産品，以回籠資金。

　　據普益財富統計，2010年商業銀行發行理財産品9958款，募集資金7萬億元，在2011年前5個月，發行數量突破6461款，規模達7.29萬億元，超過去年全年。

　　相比于銀行瘋狂吸金的饑渴，民間貸款利率達到100%，依然不愁沒人上門。江浙和閩粵的借貸公司，近來的生意如火如荼。

　　江浙是中國民營經濟的晴雨錶。溫州市民間借貸總量從2004年的420億增加到2010年6月的800億元。“溫州只有10%的中小企業與銀行發生關係，民間借貸總量一直處於直線上升趨勢，加上上半年銀根緊縮，今年的增長已經將近200億。”溫州中小企業促進協會會長周德文告訴理財週報記者。他估計，溫州民間借貸總量在1000億元。

　　不同於地上的銀行和地下的錢莊，取得正當營業牌照的小額信貸公司，今年也終於嘗到了甜頭。“貸款額度在10萬～20萬的小額信貸，第二季度比第一季度增長了10%-15%，客戶數比去年同期增長一倍。”北京宜信公司的相關負責人説。

　　“正當的民間非金融機構的存在，可以成為銀行的有效補充，中小企業，若過分的依賴外援，無疑等於飲鴆止渴。”浦發南通支行公司金融部總經理冷伯余説。