嵇晨

　　資産在1.5億美元以上或有15個客戶以上的基金公司須向SEC登記備案

　　華爾街的弄潮兒——諸多大型對衝基金和私人基金，終於不能再“逍遙法外”了。

　　北京時間6月24日晨間消息，美國證券交易委員會(SEC)週三通過了將大型對衝基金和私募股權基金納入監管的提案，要求資産在1.5億美元以上或者有15個客戶以上的基金管理公司必須向SEC登記備案。

　　據統計，約有750隻大型基金符合該條件。

　　填補監管空白

　　“新規定會填補當前監管的空白。”SEC主席瑪麗薩皮洛表示，對於那些以前一直在監管視線之外的對衝基金和私募股權基金，SEC和公眾投資者會了解得更多。

　　基於多德-弗蘭克法案，新規定原要求風投和私募股權基金公司在今年7月21日前完成登記工作，考慮到實際情況，SEC決定延長對衝基金和私募股權投資基金到2012年3月底。

　　據聲明稱，新規定實施後，SEC有權對上述大型基金進行突擊檢查，基金經理從2012年開始，需要向SEC提交有關基金的報告以及可能的利益衝突。

　　此外，新規定還加強了對於基金投資信息披露的要求，特別是關於私募股權基金的投資情況，以及修正SEC關於禁止“權錢交易”的規定。

　　薩皮洛在公開講話中重申，新規定中，資産在2500萬美元到1億美元之間的基金將直接由州政府監管，而資産在1億美元~1.5億美元的大型基金可以自主選擇在SEC登記或受州政府監管。

　　目前，在SEC登記的基金管理公司約為1.15萬家。新納入大型基金，加強監管和信息披露，有利於確保基金不會因倒閉而對經濟和金融系統造成衝擊。

　　對衝基金N宗罪

　　該項提案的通過，對投資者來説無疑是巨大利好，對市場監管層來説，也早有打算。

　　此前由於沒有明文規定的信息披露責任限制和約束，被視為“大鱷”掌管著市場大量資金的對衝基金，存在很多內幕交易和非法關聯交易，某種意義上，造成金融市場的混亂和不公平。為此，以監管嚴格、保護消費者權益而著稱的SEC早就針對多家對衝基金，採取調查行動。

　　早在今年6月初，美國對衝基金巨頭SAC Capital Advisors LP就遭到SEC一項內幕交易調查。資料顯示，該調查與英國第二大制藥公司阿斯利康以150億美元收購生物技術公司MedImmune Inc的交易有關。

　　援引當時彭博社消息，該項調查還旨在查明過去十年內對衝基金是否曾在最大型醫療保健行業的並購交易中從事內幕交易活動。

　　分析認為，加速推進SEC決定拿“對衝基金”開刀的，還有2008年爆發的次貸危機。本週三，摩根大通即表示，同意向SEC支付1.536億美元，平息其對摩根大通的指控。