第一上海 王士振

　　威高股份（1066,未評級）：轉讓心臟支架合營公司股權

　　公司近日公告稱，轉讓佔50%股權的心臟支架合營公司山東吉威醫療所有股份予合資方柏盛（Biosensors International）。轉讓對價為現金1.6 億美元+價值2.6 億美元柏盛增發股票+2014 年到期，息率4%，金額1.2 億美元的可轉換債券。交易完成後，山東吉威醫療成為柏盛全資附屬公司，而威高股份將成為柏盛第二大股東（不考慮轉股）。

　　轉讓心臟支架合營公司吉威醫療股權予合資方柏盛（ BiosensorsInternational）公司于6 月11 日轉讓心臟支架合營公司山東吉威醫療50%股權予合資方柏盛（Biosensors International）。交易完成後，吉威醫療將成為柏盛全資附屬公司，而威高股份則成為柏盛第二大股東（不考慮轉股），擁有兩個董事會席位提名權。交易總對價約為 39.12 億港元，分為：1）現金1.6 億美元；2）柏盛以1.22 新加坡元發行2.6 億股新股份予威高股份；3）柏盛向威高股份發行總額1.2 億美元，息率4%的可轉換債券。

　　交易有利於公司構建更合理的業務發展平臺由於威高股份的H 股架構，公司一直以來在海外市場的發展有諸多限制。儘管公司目前海外銷售收入貢獻只有5%，但是已經有眾多産品通過了海外註冊。轉讓吉威醫療股權後，威高股份將通過柏盛發展心臟支架業務，目標將柏盛打造成世界知名的心臟支架生産企業，未來還將通過柏盛的海外平臺，逐步將威高股份産品線拓寬至海外市場。

　　管理層表示，公司此次交易代價支付方式主要是出於中國政府審批便利考慮，威高股份未來將在合適時間儘快轉股，成為柏盛第一大股東，從而確立“醫療耗材+骨科器械+心臟支架”，“國內市場+海外市場”的清晰業務格局和企業平臺。

　　關於柏盛

　　柏盛（Biosensors International）成立於1990 年，公司從事介入心臟病學及深切護理醫療設備的開發、製造及推廣應用，覆蓋荷蘭、瑞士、巴西、中國、印度及新加坡等市場。公司2005 年于新加坡交易所上市。公司于截至2011 年3 月31 日年度收入和利潤分別為1.56 億美元及4330 萬美元。截至2011 年6 月13 日，公司市值約為13 億美元。