郭茹

　　監管部門正在現場檢查，此類票據業務已暫停

　　利用河南地區農信社會計漏洞，銀行通過票據買賣騰挪貸款規模。現在，此路已不通。

　　《第一財經日報》記者近日了解到，日前河南地區農信社的此類票據業務已停止。這使得一些商業銀行的票據業務處於停滯狀態，票據市場利率急劇上升。

　　但河南省銀監局相關負責人對記者表示，目前正在進行常規的現場檢查，這塊業務也在檢查範圍之內，但並沒有叫停。

　　不過記者多方了解到，目前河南地區一些農信社的此類“消規模票據業務”確已暫停。

　　票據業務“世外桃源”

　　“最近都停了。”河南省某城區農信社聯社資金營運部人士對記者表示。

　　她沒有透露暫停的原因，但表示現在票據業務已經不做了。

　　河南地區農信社的票據業務之所以可以幫助銀行“逃規模”，緣于該地區農信社在會計處理上的漏洞。

　　山東省某地區農信社人士對記者表示，以前全國所有省市的農信社票據賣斷和回購操作在會計處理上都沒有作區分，後來大部分省的農信社會計處理方式都做了改革，但河南等幾個省的農信社還是沿用老的會計記賬方式。

　　所謂票據賣斷，即指票據轉貼現業務，指銀行將未到期的票據拿給另一家機構進行貼現，它實際上是一種票據轉讓行為。而“票據正回購”，則是指一方以票據作抵押融入一定規模的資金，然後在未來某一時間將票據購回的操作。反之則為逆回購。

　　新的會計處理方式對於票據賣斷和正回購操作進行了區分，銀行將票據賣斷，就不再計入貸款規模，即為銀行騰出了信貸空間。而做票據正回購則不能減少信貸規模，反之，票據逆回購也不增加信貸規模。

　　由於河南的農信社仍沿用老的會計記賬方式，對於票據賣斷和回購科目不分，因此，無論是票據賣斷還是正回購，農信社都可以消掉信貸規模，這就給了銀行和農信社合作的機會。

　　“當有的銀行信貸規模超了，就採取這樣一種操作：將票據賣斷給河南農信社以減掉信貸規模，然後再從河南農信社逆回購買入票據，這樣對銀行來説減掉了信貸規模騰出了信貸額度。對於農信社來説，買進增加了規模，正回購又減掉了規模，還可從中賺取利差，雙方都會得到滿足。”上述山東省農信社人士説，“這是當下最流行的操作方式。”

　　據了解，今年由於對信貸額度控制嚴格，銀行票據業務額度很少，因此一些銀行的票據部門與農信社的這種合作更加頻繁。其中，股份制銀行、城商行等中小銀行是主要的需求主體，國有大行由於風險控制嚴格等原因，對於此類業務涉及的則比較少。

　　票據市場利率走高

　　“農信社買進票據再回購出去後，被操作的這部分票據相當於憑空消失了。”一家大行的票據研究人士説。這意味著這部分票據已不會再出現在央行對於“票據融資”的統計中。

　　上述業內人士則指出，通過鑽會計處理的漏洞，商業銀行其實是將表內業務轉入了表外，估計通過這種操作而存在的表外業務規模也非常巨大。

　　據了解，監管層此前也對農信社該類業務禁止過，但並沒有嚴格執行。

　　有分析人士指出，由於對該類業務的特殊需求使得農信社在中國票據市場上扮演了非常重要的角色，進而為大量的票據仲介機構提供了生存空間，其中一些不規範的操作也令票據市場滋生了很多風險。

　　據報道，近日江蘇宜興爆出特大票據詐騙案，涉及金額高達5億元，其中就與仲介機構的不規範操作有關。此案的發生也被市場認為可能是導致河南農信社票據業務突然被暫停的導火索。

　　除了一些銀行票據業務陷入停滯外，此次“叫停”對票據市場也帶來很大影響，票據市場利率出現快速上升。

　　上述山東農信社人士説，現在銀行無法在不佔用信貸額度的情況下來持有票據，因此不願意再以買斷方式買入票據，這導致市場上票據供大於求，推動了利率的上漲。

　　中國票據網顯示，當前票據回購利率已達到5.5%左右，票據轉貼利率則高達6.4%。