助推小企業融資，銀行可發小企業專項金融債“解渴”

　　羊城晚報訊 記者劉薇報道：中小企業的“錢荒”之苦有望得到緩解。針對宏觀調控下如何令小企業融資環境得到可持續發展的問題，中國銀監會昨日正式下發《關於支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，出臺十條優惠措施力促銀行進一步改進小企業金融服務。其中，首次明確提出，對小企業貸款餘額佔企業貸款餘額達到一定比例的商業銀行，優先支持其發行專項用於小企業貸款的金融債，同時嚴格監控所募集資金流向，該條為小企業貸款創造了新的“輸血”路徑。此外，基於小企業貸款而定的差別化監管考核措施也是首次被提出。

　　小企業貸款確有收緊

　　銀監會數據顯示，截至2010年12月末，銀行業金融機構小企業貸款餘額達到7.27萬億元，佔全部企業貸款餘額的24.01%。全年小企業貸款新增18394億元，較上年同期多增4771億元，增速比各項貸款平均增速高10.37個百分點。

　　不過，受宏觀調控的影響，由於銀行信貸總規模整體收縮，小企業貸款也不可避免地受到影響，甚至有部分地方爆出一些中小企業因為融資問題而倒閉的消息。對此，監管部門人士表示，小企業融資確實受到宏觀經濟形勢的衝擊。

　　這一點在年初銀監會提到小企業貸款監管政策時就可以看出。當時銀監會只強調了“一個不低於”，即“小企業貸款增速不能低於各項貸款平均增速”，而對增量不再做“不低於上年同期貸款增量”的要求。對此，銀監會相關負責人解釋説，今年國家貨幣政策由積極調整為穩健，做到增量不低於去年是比較困難的，落實起來也有難度且可能擴大風險，因此只對增速做要求，這也能確保銀行信貸對小企業扶持的連續性和有效性。

　　據透露，截止到今年4月底，小企業貸款餘額達9.45萬億，佔全部企業貸款餘額的8.8%，增速為27.1%，高於平均增速0.8個百分點，增量為6225億元，也實現了比上年同期多增522億元。

　　“由此可以看出，在較為困難的情況下，小企業貸款仍實現了兩個不低於，這是比較不容易的。”上述負責人稱。而廣東銀監局相關負責人也指出，受大環境影響小企業貸款收縮不可避免，廣東銀監局下一步將走訪省內銀行和小企業，對小企業融資需求情況做進一步調研。

　　銀行可發專項金融債

　　此次銀監會下發的《通知》，給出了一些新的優惠措施來鼓勵銀行扶持小企業。

　　譬如在分支機構建設上，對連續兩年實現小企業貸款投放增速不低於全部貸款平均增速且風險管控良好的銀行，在滿足審慎監管要求的條件下，積極支持其增設分支機構；督促銀行進一步加強小企業專營管理建設。對於設立“在行式”小企業專營機構的，其總行應相應設立單獨的管理部門。同時鼓勵小企業專營機構延伸服務網點，對於小企業貸款餘額佔企業貸款餘額達到一定比例的銀行，支持其在機構規劃內籌建多家專營機構網點。鼓勵商業銀行新設或改造部分分支行為專門從事小企業金融服務的專業分支行或特色分支行。

　　而此次《通知》中最吸引眼球的，莫過於對小企業貸款餘額佔企業貸款餘額達到一定比例的銀行，優先支持其發行專項用於小企業貸款的金融債和對符合條件的銀行進行差異化監管指標考核等。

　　具體而言，對運用內部評級法計算資本充足率的銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理，對於未使用內部評級法計算資本充足率的銀行，對於單戶500萬元(含)以下的小企業貸款在滿足一定標準的前提下，可視為零售貸款，具體的風險權重按照《商業銀行資本充足率管理辦法》執行。

　　銀監會相關負責人表示，該條規定可將小企業貸款所佔的資本充足率要求降低。而據分析人士測算，假設上市銀行小企業貸款佔比銀行業金融機構大體一致，計算資本充足率時小企業貸款視同零售貸款處理，小企業貸款風險權重下調將提高2011年上市銀行資本充足率約0.9個百分點，這在一定程度上也可緩解銀行的再融資壓力。

　　此外，在計算存貸比時，對於銀行發行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業貸款，可不納入存貸比考核範圍，這也能減輕銀行的吸存壓力。

　　小企業不良貸款風險

　　容忍度可適當提高

　　數據顯示，在貸款快速增長的同時，全國小企業去年12月末的不良貸款餘額為2367億元，比年初減少513億元，不良貸款率為3.3%，比年初下降2個百分點。

　　為鼓勵銀行為小企業放貸，《通知》明確，根據商業銀行小企業貸款的風險、成本和核銷等具體情況，對小企業不良貸款比率實行差異化考核，適當提高小企業不良貸款比率容忍度。這也意味著，小企業貸款的不良率考核有更大彈性空間。