銀監會出新規支持中小企業貸款

　　對單戶金額500萬元(含)以下的小企業貸款加大支持力度

　　【財新網】 (記者 馬媛)銀監會網站6月7日下午發佈了《關於支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》(銀監發〔2011〕59號，下稱《通知》)，對單戶金額500萬元(含)以下的小企業貸款加大支持力度。

　　《通知》指出，在滿足審慎監管要求的條件下，優先支持其發行專項用於小企業貸款的金融債，其發行金融債所對應的單戶500萬元(含)以下的小企業貸款可不納入存貸比考核範圍。同時，在巴塞爾新資本協議的基礎上，對於運用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，允許其將單戶500萬元(含)以下的小企業貸款視同零售貸款處理；未使用內部評級法計算資本充足率的商業銀行，對於單戶500萬元(含)以下的小企業貸款在滿足一定前提下，可視為零售貸款。

　　有分析師表示，目前中國商業銀行對於普通公司類貸款的一般風險權重計量為100%，零售貸款(參照個人住房按揭貸款)的一般風險權重計量為50%，計算資本充足率時小企業貸款視同於零售貸款處理，意味著銀行的資本金壓力將有所緩解。

　　《通知》還強調，優先受理和審核小企業金融服務市場準入事項的有關申請，對連續兩年實現小企業貸款投放增速不低於全部貸款平均增速且風險管控良好的商業銀行，在滿足審慎監管要求的條件下，積極支持其增設分支機構。對小企業不良貸款比率實行差異化考核，適當提高小企業不良貸款比率容忍度等。

　　銀監會表示，《通知》通過差別化的監管和激勵政策支持商業銀行進一步加大對小企業的信貸支持力度，將有助於優化信貸結構，降低貸款集中度，促進小企業金融服務的可持續發展，推動産業升級和經濟結構轉型。

　　華創證券分析師高利在研報中表示，此次文件在優化小企業融資環境方面能夠取得更多成效。在今年貨幣政策偏緊的大背景下，貸款相當緊張，小企業資金壓力問題與大中型企業相比更為嚴重。在此形勢下，銀監會出臺文件要求改進小企業金融服務，支持小企業擴大融資的信號意義明顯。2010年銀監會針對小企業融資難問題曾提出“兩個不低於”政策要求，即小企業貸款增速不低於全部貸款增速，同時增量不低於上一年，其中行政式干預色彩較重，此次文件中的措施則更多偏向於市場化手段。

　　工行負責中小企業貸款的人士對財新記者稱，“中小企業貸款在該行所佔比重不大，單戶500萬以下的小企業貸款佔比更少。該文件可視為政策上對中小企業貸款的放寬，但對銀行經營上影響不大。”

　　2010年末中國金融機構本外幣信貸餘額為50.92萬億元，其中小企業信貸餘額為7.5萬億元，佔比14.72%。根據《關於印發中小企業標準暫行規定的通知》(國經貿中小企業[2003]143號)文件，除零售行業外，各行業年度銷售額在3000萬元以下的企業大體上可以歸入小企業行列。目前，中國商業銀行公司類貸款的主體是貸款金額在1000萬元以上的客戶群體，單戶貸款在500萬元以下的比重較低。

　　華創證券在研報中表示，商業銀行發放500萬以下單戶貸款比重很低內在的原因是出於風險的考慮，小企業貸款的風險較大。風險主要來自於兩個方面：一是小企業經營風險大，此次文件中提到提高小企業的不良貸款容忍度，這與商業銀行經營原則中的安全性原則存在一定衝突。在當前經濟體系中並不缺乏低風險客戶的情況下，商業銀行自然缺乏主動轉向高風險客戶的積極性；二是小企業數量巨大，沒有健全的財務制度，風險識別和判斷的難度很大。因此，商業銀行全面推行需要時間。

　　“貸存比方面事實上沒有新的變化。按照現行監管規定，商業銀行發行金融債募集資金用於貸款投放的部分不計入存貸款比例，此次文件再次強調發行金融債對應的小企業貸款不納入貸存比考核，政策邊界沒有事實上的推進。”華創證券表示。