尼爾森：中國投資理財市場前景廣闊

　　莫莉

　　記者莫莉近年來，隨著中國經濟實力的增強，中國理財市場成為眾多人士關注的焦點。近年來中國居民的投資理財觀唸有哪些改變？與歐美國家相比，當前中國居民的理財投資狀況又有哪些不同？中國居民理財投資市場的潛力和前景如何？又該如何評價包括中外資銀行在內的金融機構在提供居民理財服務中的優劣勢？針對上述問題，國際調研公司尼爾森中國區消費者研究金融總監馬荷芳在北京接受了本報記者的專訪。

　　“隨著收入的不斷增加，中國居民的投資需求越來越大。由於金融機構新産品的開發和宣傳，居民投資知識增加。人們目前的投資選擇更趨多元化。”馬荷芳表示，與歐美國家相比，中國居民的理財和投資起步較晚，居民的理財觀念和知識相對落後，投資資産結構中房地産佔比較大（50%），長遠投資意識較弱。同時，可選擇的投資理財産品品種有限，缺乏金融機構理財師的專業指導。她説，隨著中國經濟繼續發展，在拉動內需的政策下，中國居民的收入將繼續提高，因此，投資理財市場前景廣闊。

　　馬荷芳認為，中國居民理財市場的變化主要體現在三個方面：首先，從個人金融的角度看，與兩年前相比，銀行賬戶和信用卡用戶擁有率明顯上升，其在一線城市上升幅度更大，尤其是信用卡方面。此外，中國居民網上銀行的使用率大幅上升，一線城市增長勢頭更猛。

　　其次，從投資與財富管理的角度看，股票和投資基金是中國居民目前擁有率最高的兩個投資種類。相比而言，一線城市消費者在投資方面相對成熟，其投資種類也較多。而按目前擁有的投資額比較，房地産投資在所有中國理財投資總額中的份額最高。馬荷芳指出，除醫療保險外，目前中國消費者的保險擁有率還不高，這意味著把保險作為財務規劃的市場潛力較大。“中國消費者投資意願從2010年四季度到2011年一季度呈上升趨勢。”她稱，今年3月投資取向從不動産轉向流動資産，其對黃金和理財産品的投資興趣保持上升態勢，但股票和不動産的投資熱情有所下降。對於目前尚未擁有投資産品的消費者來説，他們對銀行理財産品的投資意願最強。

　　第三，從銀行貴賓服務的角度看，目前中國銀行貴賓服務的使用比2008年有所提高，而增加動能主要來自一線城市。其中，大多數VIP客戶使用的是本土銀行。超過七成的VIP客戶只是一家銀行的VIP，但是也有約三成的客戶是兩家或者更多銀行的VIP。在流動資産超過50萬的富裕人群中，招商銀行和工商銀行的業績較好，主要體現在被使用率高。超過半數的VIP客戶擁有投資或者保險。股票、基金和銀行理財産品是VIP客戶3種持有最多的投資種類。富裕人群中23％有房地産投資，18％擁有黃金投資。對於富裕人群，服務已超過網點覆蓋率成為選擇銀行的最重要因素。另外，網上銀行是VIP和富裕人群處理銀行業務的重要渠道。對於VIP客戶來説，貴賓服務通道是最受歡迎的服務，這意味著金融機構需要開發出更多創新的服務手段滿足VIP客戶的需求。“就居民理財來説，中資銀行仍佔有絕對性的優勢，因為網點多所帶來的便利仍是大部分銀行客戶所看重的，外資銀行的優勢在於服務以及全球視野和理財機會。”馬荷芳指出，但就目前看，外資銀行在理財業務方面佔比極小。中資銀行的網點和基礎客戶多的優勢對於外資銀行是可望不可及的，但如果能夠探索與中資銀行的合作，這或許能夠達到中外資銀行的雙贏。她還表示，總體來看，金融機構在理財市場謀求領先地位的關鍵在於，應該深入了解客戶的需求，培訓合格的理財諮詢專業人士，推出適應不同人群需求的理財産品或理財計劃。