早間最新券商評級 17股可開盤買入

　　歐菲光（002456）：取得韓國三星供應商資格，迎來經營拐點

　　投資要點

　　公司自2010年8月上市以來，積極利用募集資金投資觸摸屏項目，産品涵蓋電阻式、film電容式、glass電容式等多種類型的觸摸屏産品，也延伸至ITO film、觸摸屏sensor及強化玻璃等關鍵原材料，可以説在觸摸屏産業上實現了最為完整的産業鏈佈局，堪稱“小勝華”。此前由於公司擴張速度較快、産品處於投入期，導致費用發生較多，觸摸屏沒有實現大批量供貨，公司業績一直低於市場預期，也被投資者詬病。這次film電容屏取得韓國三星合格供應商資格，意味著公司將迎來收穫期，從産業鏈角度來看，非蘋果係需要産業鏈的配合，行業需求依然紮實。同時公司股權結構好，管理層事業心強、執行能力出色，也聘請了台灣優秀工程師團隊在技術上予以投入，我們認為公司未來成功的概率較大。

　　我們公司預計2011~2012年EPS分別為0.41元和1.10元，按照5月23日25.91元的收盤價計算，對應未來兩年動態PE分別為64和24。我們上調公司評級為“買入”，設定目標價為30元。

　　風險提示：8月3日解禁股份超過3400萬股；觸摸屏業績可能在3季度才能釋放，業績仍然存在下調的可能；公司擴張過快，良率提升爬坡不順；觸摸屏行業供給增加過快，産品存在降價風險。 （海通證券（600837）邱春城）