券商機構晚間推薦10隻潛力股（5月23日）

　　今日，滬深兩市低開低走，滬指跌近3%失守2800，兩市雙雙擊穿年線，個股下跌慘烈，兩市僅百餘只個股上漲，成交量明顯放大，中小板、創業板個股跌幅居前，石油、化工板塊領跌。 截至收盤，滬指報2774.57點，跌83.89點，跌幅2.93%，成交1127億元；深成指報11742.19點，跌418.84點，跌幅3.44%，成交745.8億元；創業板指跌3.94%，中小板指跌3.15%。針對今日市場走勢，我們對十家實力機構的薦股做了匯總，供廣大投資者參考。

大港股份：硅片擴産進行順利 “買入”評級

　　終端需求利空基本釋放，中美兩國市場有可能超預期。歐洲各國補貼下調政策基本塵埃落定，歐洲光伏市場今年將面臨增速下降的情況已經確定。中美兩國市場具有極大的發展潛力，如果政府出臺有力的補貼扶持政策，這兩個市場就有可能超預期。

　　上遊多晶硅價格合理下降，增加了公司的毛利空間。近期多晶硅料的價格在下游需求的壓力下出現了合理下跌的趨勢。尤其以進入5 月以來的多晶硅價格出現了較大的跌幅，穩定了公司的盈利空間。

　　組件價格下跌有利於光伏發電的推廣，是産業發展的正常現象。在光伏産品價格的持續下跌將促進市場需求的增長，規模的擴大將進一步降低生産成本，為降價打開了空間，整個産業進入良性循環，直到實現發電平價上網的目標，屆時光伏産業會再次出現爆發性增長。在這個過程中公司將受益於快速擴張的市場規模。

　　公司産品結構優化，有利於毛利率提升。2010 年大成新能源硅片業務對合併凈利潤的影響達到99.64%，是公司利潤的絕對主要來源。

　　我們預測公司的安置房業務佔比會逐步下降，公司逐步退出該項業務，而光伏業務中的佔比會逐年提高，公司的綜合毛利率、綜合凈利率有望得到顯著提高。

　　硅片擴産進行順利，預計今年盈凈利潤1 億元。硅片産能將從3000-3500 萬片擴大到5000 萬片以上，將帶來1 億元左右凈利潤，合併凈利潤增長120%，並且公司的業績增長具有確定性，維持“買入”評級。