帆船基金醜聞牽出大人物

　　拉賈?拉賈那納姆(Raj Rajaratnam)的內幕交易審訊不只是把對衝基金顧問拽到了聚光燈下。企業界一些響噹噹的名字--從高盛(Goldman Sachs)、麥肯錫(McKinsey)，到穆迪(Moody’s)和IBM，都出現在了審訊過程中。

　　據金融時報5月13日報道，美國政府起訴對衝基金帆船集團(Galleon Group)創始人、億萬富翁拉賈?拉賈那納姆的案件，暴露出了這些公司內部在合規與治理體系方面的缺陷。案件顯示，交易員和其他人能夠利用私人友誼深入管理層和董事會內部，獲取到機密信息。

　　“每家信譽卓著的公司和諮詢機構--包括投行和麥肯錫在內——都必然會對此感到震驚，”丹佛大學斯特姆法學院(University ofDenver Sturm College of Law)證券法教授J?小羅伯特?布朗(J. Robert BrownJr)表示。他預計，此案過後，各公司都將收緊合規政策與程序。

　　公訴人描繪了一個包括高級經理與董事會成員在內的內部人士網絡。據稱，在本案中認罪的對衝基金交易員達尼埃爾?基耶西(DanielleChiesi)從時任AMD首席執行官的魯毅智(HectorRuiz)那裏獲得了有關這家芯片生産商的信息。魯毅智沒有遭到犯罪起訴，並否認自己有不當行為。

　　據稱，基耶西還從IBM高管羅伯特?莫法特(Robert Moffat)處獲取了有關AMD出售芯片製造業務的信息。莫法特對上述指控認罪，並被判處6個月的監禁。他們的關係成了帆船基金老闆和基耶西炫耀的資本。

　　在一次電話錄音中，拉賈那納姆對基耶西説，“關於IBM，我必須聽你的”。

　　“Akamai(技術公司)也一樣，”基耶西回答道。“但(至於)AMD，買進吧，親愛的，”拉賈那納姆表示。

　　拉賈那納姆聯絡的觸角伸進了多家公司的董事會。麥肯錫前全球總裁顧磊傑(Rajat Gupta)被控在任高盛董事期間，有兩次在高盛董事會會議一結束便立即致電拉賈那納姆。其中一次是在會議結束23秒後打出的。

　　美國證交會(SEC)對顧磊傑提起了民事指控，但後者否認有任何不當行為。檢察官稱他為內幕交易的合謀者。

　　前麥肯錫高級合夥人阿尼爾?庫馬爾(Anil Kumar)作證稱，自2006年起，他便違反了麥肯錫神聖不可侵犯的保密規定，與拉賈那納姆分享其客戶的秘密。庫馬爾已承認犯有內幕交易罪。

　　英特爾(Intel)資金部門員工拉吉夫?戈埃爾(RajivGoel)作證時表示，2007年4月，他曾替拉賈那納姆從一位負責投資者關係的熟人那裏蒐集了一些公司收益信息，並定期提供有關英特爾旗下投資部門Intel Capital投資計劃的最新信息。

　　戈埃爾還證實，在從@Road首席執行官那裏獲悉該公司將被收購後，拉賈那納姆為他購買了該公司股票。後來加入了帆船集團的克裏什?帕努(Krish Panu)當時是@Road的首席執行官。戈埃爾已承認犯有內幕交易罪。

　　審訊還暴露出信用評級機構穆迪投資服務公司(Moody's InvestorService)存在的漏洞。根據指控，穆迪初級分析師迪普?沙阿(Deep Shah)曾向前英特爾高管、股票交易員魯米?汗(RoomyKhan)透露信息，後者隨後將信息透露給拉賈那納姆，拉賈那納姆據此購買股票。沙阿已被指控犯有內幕交易罪，但目前仍然在逃。汗已認罪。

　　在審訊期間，陪審員聽到了帆船集團內部人士是如何擴大關係網，並加深與各公司的聯絡的。根據錄音，拉賈那納姆曾向他的弟弟蘭根(Rengan)談到要拉攏另一位麥肯錫合夥人。

　　前帆船集團投資組合經理、已承認犯有內幕交易罪的亞當?史密斯(Adam Smith)證實，他曾拉攏到一名英特爾員工提供內幕消息。在沒有內幕消息可提供後，他切斷了與這位英特爾內部人士的聯絡。

　　史密斯還證實，自己在台灣多家技術公司擁有大量聯絡人向他提供消息，他還與摩根士丹利(Morgan Stanley)一名投資銀行家有聯絡，後者向他提供過3起企業收購案的信息。