萬能險跑贏通脹只是噱頭不太靠譜

　　本報訊記者 徐可奇萬能險“抗通脹”看似頗有吸引力，但其實並不靠譜。在4月份的CPI同比漲幅5.3%公佈後，萬能險營銷挂鉤通脹的現象在銀保渠道比較普遍，但多家保險公司的萬能險結算利率明顯低於CPI。保險業內人士坦言，“跑贏通脹”對萬能險來説只是噱頭，大多數萬能險産品的結算利率只能跑贏1年期存款基準利率3.25%。

　　賣萬能險挂鉤通脹

　　“到銀行網點去諮詢理財産品，客戶經理很起勁地向我推薦萬能險。”客戶章女士對記者表示，銀行客戶經理介紹在加息通道中，萬能險的每月結算利率會隨加息而提高，可以作為一種抗通脹的理財方式。據記者了解，萬能險營銷與挂鉤通脹的現象在銀保渠道比較普遍，並非只是個案。

　　一家外資壽險公司的業務主管黃先生向記者解釋，萬能險是指包含保障功能，並至少在一個投資賬戶擁有一定資産價值的人身保險險種。由於萬能險集保障、儲蓄與理財功能于一體，具有繳費靈活、存取方便、利率保底、保額自主等特點，所以通俗地稱為“萬能”。

　　對於萬能險營銷與挂鉤通脹的現象，保險業內人士黃先生表示，萬能險的主要投資對像是固定收益類品種，例如銀行大額協議存款、國債、金融債、AA級以上的企業債券和短期融資券等。在加息情況下，萬能險利率會“水漲船高”，但不能保證一定跑贏通脹。

　　黃先生提醒投資者，萬能險的投資收益並非按繳納的全部保費計算，只有進入投資賬戶的保費才獲得投資收益。而且在投保初期，萬能險的初始費用可能高達50%，進入投資賬戶的保費較少。所以，萬能險在前5年內的投資收益有限。投資者需長期持有萬能險才划算。

　　跑贏通脹並不靠譜

　　記者昨日查詢了多家保險公司的最新萬能險結算利率公告發現，國壽瑞祥萬能險的日結算利率為萬分之1.1096，折合年利率為4.05%；平安個人萬能險的日利率是萬分之1.0616，折合年化利率約等於3.875%；太保“小康之家。華彩人生終身壽險(萬能型)”的結算利率為日利率萬分之1.1095，折算為年化利率約等於4.05%。

　　另外，友邦保險的利多寶終身壽險(萬能型)的結算年利率為3.7%，對應的結算日利率為萬分之一；泰康人壽的“泰康卓越人生終身壽險(萬能型)”産品年化結算利率為4.2%；而中宏人壽的如意通“萬能壽險”結算年化利率甚至只有2.50%。

　　“和最新公佈的4月份CPI同比漲幅5.3%相比，目前市場上幾乎沒有萬能險産品能夠跑贏通脹。”滬上一家中資壽險公司的市場部經理王先生對記者坦言，銀保渠道在售的萬能險産品通常會冠以“跑贏通脹”的噱頭，但實際上並不靠譜。確切地説，大多數萬能險産品的結算利率只能跑贏1年期存款基準利率3.25%。

　　部分萬能險産品

　　産品名稱|年化結算利率

　　國壽瑞祥萬能險4.05%

　　平安個人萬能險3.875%

　　太保小康之家。華彩人生終身壽險(萬能型)4.05%

　　友邦利多寶終身壽險(萬能型)3.7%

　　泰康卓越人生終身壽險(萬能型)4.2%

　　中宏人壽如意通“萬能壽險”2.50%