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發佈時間:2011年05月11日 07:52 | 進入復興論壇 | 來源:新聞晨報
僅39隻偏股基金過“及格線”
□晨報記者 李銳
評價基金業績的優劣,除了是否賺錢外,能否跑贏業績比較基準,也是一個較為客觀、準確的衡量標準。今年以來,尤其是在3月份以後,隨著股市的持續震蕩,基金尤其是偏股基金跌幅再度擴大,今年以來累計虧損已達到4.56%。而相對業績比較基準來看,基金整體落後超過5個百分點,僅有39隻基金超過“及格線”。
偏股基金虧損再度擴大
今年基金的表現,讓基民除了失望還是失望。在一季度整體虧損後,基金進入二季度依然未能扭轉頹勢。
來自WIND資訊的統計數據顯示,截至5月9日,按照複權單位凈值增長率計算,490隻開放式偏股基金(剔除2011年1月1日之後成立的次新基金)今年以來再次陷入整體虧損境地,同期平均虧損達到4.56個百分點。也就是説,如果年初買入10000元的偏股基金,5個月之後不但沒有賺錢,甚至連本金也已經虧掉了500元。
今年一季度末,偏股基金就出現了整體虧損,當時的跌幅為3%左右,相比大盤超過3%的上漲,基金的表現讓投資者不滿,於是出現了1000億元的凈贖回。而目前來看,基金業績不但沒有好轉,反而虧損幅度進一步擴大。
跑輸“基準”5個百分點
如果説單純以“是否賺錢”來衡量基金有失偏頗,那業績比較基準應該更合理、客觀,但結果只能是讓投資者更心寒。
業績比較基準,顧名思義,就是通過給被評價的基金定義一個適當的基準組合,比較基金收益率與基準組合收益率的差異來對基金錶現加以衡量,也就是基金自己制定的“及格線”。從2002年開始,監管層就要求開放式基金在發行時公佈其業績比較基準。
同樣是來自WIND資訊的統計數據顯示,上述490隻開放式偏股基金,今年以來整體大幅跑輸業績比較基準,同期落後5個百分點。
以民生加銀精選基金為例,該基金今年以來下挫14.6%,其契約中制定的業績比較基準是“滬深300指數收益率 80%+上證國債指數收益率 20%”,相比該基準同期業績落後15.02個百分點。這樣的結果,讓投資者無言以對。
“及格”基金不到一成
當然,就在大多數基金錶現落後的同時,部分基金同期業績還是超過了“及格線”。
就在上述490隻基金中,39隻基金今年以來表現突出,同期漲幅均超過業績比較基準的漲幅,也就是超過了“及格線”。數量佔比僅為7.9%,尚不到上述所有基金的一成。
其中,鵬華價值優勢、上投摩根中國優勢、長城品牌優選、華夏策略精選、華夏大盤精選五隻基金今年以來排名居前,同期漲幅均在5%以上,而他們也同時大幅跑贏業績比較基準。以鵬華價值優勢為例,其今年漲幅超越業績比較基準8.24個百分點,毫無爭議的榮膺同期業績“冠軍”。
此外,國投瑞銀中證下游、大成深證成長40ETF、華夏中小板ETF等多只基金,儘管今年以來業績下挫,但仍然跑贏了業績比較基準,也屬難能可貴。