QDII理財産品上周僅1/4凈值上升

　　本報訊記者 吳華 除日經指數外，上周海外股市都呈現下跌，這直接導致銀行係QDII理財産品凈值下跌。數據顯示，上周多達3/4的銀行係QDII産品凈值有所下跌。

　　産品凈值平均下跌0.67%

　　數據顯示，上周道瓊斯指數下跌1.4%，納斯達克指數下跌2.01%，恒生指數下挫2.29%，除日經225指數上漲1.57%外，其他各大指數也紛紛下挫。其中，紐約黃金期貨下挫3.98%，紐約原油期貨更是重挫11.45%。海外股市和貴金屬價格的普遍下跌，使QDII理財産品的凈值也受到影響。

　　普益財富的數據顯示，上周只有大約25%比例的銀行係QDII理財産品凈值上升，所有QDII産品平均凈值增長率為-0.67%。這意味著，上周多達3/4的銀行係QDII産品凈值有所下跌。

　　其中，花旗銀行的“施羅德環球基金系列-日本股票”産品凈值上漲1.71%，成為周漲幅最大的産品；而周跌幅最大的則是東亞銀行的“基金寶2.2印度股票基金”産品，其凈值下降4.90%。

　　截至5月5日，正在運行的250款QDII理財産品中，累計收益率為正的理財産品有161款。其中，渣打銀行的“開放式黃金指數人民幣UT-SN003”産品位列收益榜首位，其運行以來的累計收益率為109.67%。

　　部分QDII理財産品虧四成

　　從銀行性質看，中資銀行正在運行的28款QDII理財産品中，有12款産品的累計收益率為正，其餘産品累計虧損幅度均未超過50%；外資銀行正在運行的222款QDII理財産品中，有149款産品的累計收益率為正，其餘産品累計虧損均未過半。

　　從運行期限看，運行期在6個月至2年的QDII理財産品有52款，自運行以來的平均累計收益率為15.48%。其中，表現較好的是渣打銀行的“施羅德另類投資方略-施羅德商品基金USD”産品，其累計收益率為35.10%；而表現較差的是花旗銀行的“貝萊德新能源基金(歐元對衝)”産品，其累計收益率為-1.73%。

　　另外，運行期在2年以上的QDII理財産品共198款，自運行以來的平均累計收益率為5.17%。其中，表現較好的是渣打銀行的“開放式黃金指數人民幣UTSN003”産品，其累計收益率為109.67%；表現較差的是花旗銀行的“施羅德環球基金系列-日本股票”産品，其累計收益率為-42.35%。

　　人民幣升值或影響QDII産品

　　除了受到海外市場的影響，QDII理財産品的實際盈利水平還受到匯率波動的影響。

　　據統計，在今年一季度，新發行的銀行係QDII産品數量只有1款，即花旗銀行發行的“代客境外理財産品3年期挂鉤指數、商品和指數基金澳元票據”，較去年同期發行數量38款大幅下降。對此，分析人士表示，QDII理財産品發行大幅減少的原因之一，是因為人民幣升值持續且預期依然存在，投資外幣理財産品將會有較大的匯率風險，因此客戶對銀行係QDII産品的需求減少。

　　此外，今年一季度，即使是跑贏A股基金的QDII基金，也遭遇了基民逾59.6億份的凈贖回。其中，一季度業績最好的海富通海外，漲幅達到11.07%，卻被贖回78.89%，凈贖回比例最高。有分析認為這也體現出很多投資者對人民幣升值影響QDII收益的擔心。

　　但也有業內人士提出不同觀點，認為人民幣只是相對於美元、港幣等貨幣升值，相對於某些貨幣、大宗商品卻在貶值。此外人民幣升值還會帶動香港中資股上漲，因此對QDII可能是有利的。