恒指跌重倉漲 主投香港QDII基金業績穩

　　■本報見習記者 崔業蓮

　　對於QDII基金來説，二季度以來的日子不太舒心。截至上週末，進入四月份以來27隻QDII基金業績平均為-0.65%。這也幾乎將一季度的收益抹平，把27隻QDII基金的今年以來複權單位凈值增長率平均數拉低至0.6%。

　　德聖基金研究中心首席分析師江賽春(微博專欄)告訴《證券日報》基金週刊，全球資本市場四月份開始調整，近兩周調整幅度加大，導致之前收益穩定的QDII基金業績下滑。但目前看，尚無需擔憂。WIND數據顯示，香港恒生指數4月以來截止到5月7日跌幅為1.57% ，而在一季度漲幅為2.14% 。但《證券日報》基金週刊發現，27隻QDII基金中今年以來業績冠亞軍華寶興業中國成長、博時大中華亞太精選均主要投資香港市場。

　　同時，《證券日報》基金週刊觀察到，在27隻QDII基金中，次新基金匯添富亞澳精選（2010年6月25日成立），以及老QDII基金嘉實海外中國股票（2007年10月12日成立）在4月1日截至5月7日，業績反超，23個交易日內複權單位凈值增長率分別為0.84%和0.15%。

　　嘉實海外中國增長0.15%

　　業績小勝

　　香港恒生指數今年以來漲幅為0.54%，一季度漲幅為2.14%， 四月以來跌幅為1.57% ，但主要投資香港地區的嘉實海外中國股票卻逆勢而漲，截至2011年5月8日，今年以來複權單位凈值增長率為-1%，但進入四月份以來，其複權單位凈值增長率為0.15%，並成為進入二季度以來唯一未曾下跌的老QDII基金。

　　《證券日報》基金週刊記者查詢嘉實海外中國股票4月25日公佈的一季報，投資行業前三位包括金融、能源行業、信息技術行業。金融、能源、信息技術分別佔其佔基金資産凈值比例的30.85%、20.08%、13.43%。公允價值分別為42.4億元、27.6億元、18.5億元。他們對二季度的“香港市場保持中性偏正面的觀點。在組合結構上，我們密切關注消費板塊估值下降帶來的投資機會和週期股回調的風險 。”

　　與此同時，記者通過Wind數據得知，27隻可統計基金2011年第一季度贖回凈額平均為1.6億份。凈贖回率為10.7%，但國投瑞銀新興市場（2010年6月10日成立）、招商全球資源（2010年3月25日成立）、國泰納斯達克100（2010年4月29日成立）申購凈額平均為4271萬元，凈申購率為23%。這三隻基金四月份截至現在複權單位凈值增長率分別為-1.85%、-1.74%、4.03%。

　　次新QDII基金

　　0.03%增長不敵老將

　　《證券日報》基金週刊記者根據wind數據得出，海富通海外精選截至2011年5月7日，今年以來9隻老QDII業績榜單第一位。2011年4月1日截至2011年5月7日，9隻老QDII複權單位凈值增長率的平均值為0.4%，華寶興業中國成長以4.8%的複權單位凈值增長率（2008年5月7日成立）排名23個交易日內9隻老QDII同期業績榜單第一位。

　　記者查詢華寶興業中國成長在2011年4月22日公佈的一季報得知，該基金一季度在香港地區投資公允價值為7538萬，佔整只基金資産凈值比例的83.82%,佔該基金投資行業類別前三位的分別是材料、工業、金融。三者公允價值分別為1770萬、1598萬、978萬，佔基金資産凈值比例分別為19.68%、17.77%、10.87%。

　　Wind數據顯示，18隻去年成立的次新基金，截至2011年5月7日，今年以來複權單位凈值增長率的平均值為0.03%，其中易方達亞洲精選排于次新QDII業績榜單第一位，複權單位凈值增長率為4.54%。該基金一季度投資地區主要為香港和韓國，而韓國綜合指數今年以來漲幅為4.7%。佔該基金資産凈值比例的41.43%、33.94%。公允價值分別為6684萬元、5477萬元。

　　4月1日到5月7日，18隻次新基金的複權單位凈值增長率平均為-1.18%，業績排于第一位的是博時大中華亞太精選，同期複權單位凈值增長率為1.87%。該基金一季度主要投資香港和日本地區，二者佔基金資産凈值的比例分別為60.34%、6.61%。公允價值分別為5486萬元、600萬元。”

　　與此同時，香港恒生指數今年以來漲幅為0.54%， 四月以來跌幅為1.57% 。4月1日截至5月7日，27隻可統計QDII基金業績榜單冠亞軍華寶興業中國成長、博時大中華亞太精選均主要投資香港市場，wind數據顯示，華寶興業前十大重倉股區間平均漲幅為2.8%。博時大中華亞太精選前十重倉股區間平均漲幅為3.4%。